避免被套割肉的方法（被套之后应对方法及常见的止损技巧）

被套之后应对方法及常见的止损技巧

自从科创板开板以及创业板实施注册制以来，全市场全面注册制离我们越来越近。而注

册制的到来，对于 A 股市场整体生态结构将起到颠覆性的作用。

在 2016 年之前，若您已经进入股市，那你应该知道全市场最好的策略就是每年年初把

市值最小的个股做个排序并分仓买入市值最小的前十名上市公司，每年的年化收益可以轻松

超过 100%，秒杀任何基金经理。这是由于在过去 30 年的资本市场发展过程中，能上市的

公司仅有 3000 多家，且排队上市的企业非常之多甚至引起了“堰塞湖”，所以大量想要上

市的优秀企业苦于排队的困扰，而部分企业选择借壳上市这一快速方法，导致上市公司存在

“壳”地价值，哪怕主营业务持续亏损，他也可以把这个已上市的“壳”卖给想快速上市的

企业，想象力使得“壳”资源持续吃香。

但经历过 2016 年杠杆资金导致的非理性下跌之后，包括沪深港通的开通，使得 A 股与

港股的估值水平产生互通，而 2019 年科创板的开板更是加速了这一进程推进。原先大量的

垃圾股“壳”资源已无价值，因为注册之后，每年上市的数量将大增，上市的速度将加快，

且借壳上市的审核也日益趋紧，而每年垃圾股退市的家数也出现了明显的增加。所以如果被

套之后，死扛期待他重新涨回去的做法已经完全行不通了，因为退市的常态化，很多个股已

经被市场所抛弃，每天成交额甚至只有几十万，处于退市的边缘。所以死扛的解套方法已经

明显过时，所以任何时间如果被套，最重要的是决定到底应该止损还是加仓？

首先，要了解什么才算是被套。一般而言，5%左右的亏损是属于正常的价格波动范围，

如果这一点波动都承受不了，那可能股票投资并不适合您。而真正意义上的被套一般指的是，

亏损幅度超过 10%后，才要考虑是否运用解套方法进行解套。

其次，当亏损幅度达到 10%之后，要考虑的是到底应该止损还是低吸加仓摊低成本。这里必须要有明确的标准：

1）若所持有的个股中长期趋势处于弱势（股价位于 20 日均线下方，且均线方向向下），

则不建议滚动低吸降低成本，因为哪怕短期出现反弹，但下降趋势若不改变，则反弹完后继

续创新低的概率非常之大，越加仓会出现越套越深的情况。此时应该选择逢反弹短中期均线

减仓止损为宜。

2）若所持有个股中长期趋势处于强势（股价位于 20 日均线上方，且均线方向向上），

则可以在短期（

5、10 日）均线附近选择低吸。

接下来，笔者和大家讲解一下常见的止损方法：

1）固定幅度止损法：心理学家做过一个实验，当投资者投资亏损幅度超过 8%的当下，若

无法及时卖出手中个股，则后期心理上将更不愿意卖出亏损的股票。所以 8%止损是一个心

理极限。当然需要结合上文提到的对于趋势的判断。

2）仓位止损法：在出现亏损 5%时止损一半，亏损幅度达到 10%后全部止损。

3）关键位置止损法：关键位置一般指的是一些重要的技术支撑位置，如上升趋势线、MA

均线、压力位突破后转为支撑位等。这里特别讲解一下 MA 均线的止损法，上文笔者提到20 日 MA 均线代表的是一只个股或一个板块的中期趋势。所以，若收盘跌破 20 日均线，

则可考虑进行止损。具体我们来举一个例子：

当然，在实际操作中，我们应该尽量避免止损，减少频繁止损的方法：

1）不要在下降趋势的个股中频繁操作，上文已经提及了具体判断趋势的方法。

2）不要频繁更换股票，如果买入逻辑是热点板块，那尽量找板块内的龙头个股参与。

3）不要在短期股价快速拉升后买入，因为当价格偏离均线较远则说明获利盘非常丰厚，

它们有获利了结的意愿，股价容易产生调整。

小技巧之如何利用 MA 均线判断趋势状态

风险提示，本内容仅做参考，股市有风险，入市需谨慎