内热和外冷有什么关系（外冷内热真正起决定作用的还要看内因）

【预期一致都做好了迎接暴风雨的准备莫恐慌外冷内热】

这个周末市场出奇的一至，都做好了迎接暴风雨的准备，对于市场的下跌都不意外，不过大部分人都不悲观，因为之前A股面对800点暴跌的时候，A股能够顶住压力，顽强的收红盘，充分的展示了A股的韧性，也表明A股所处的位置，真的是跌透了跌多了，估值合理没有办法再跌下去，和高高在上的美股完全不在一个等级，而贸易问题的升级伤害的也不紧紧是中国，恐怕谁都躲不开躲不掉，美国也是如此。

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整体来看本周末是外冷内热的情况，外部冷风响，内部利好不断，市场到底反映那一方面，今天就会给答案，外冷主要表现在两个方面，一个就是美股的下跌，道琼斯下跌超过600点，必然导致亚太股指跟跌，A股低开也无法幸免。另一个就是贸易升级，美股进一步加征关税，对中国进行极限打压，双方的激烈程度有增无减，目前来看双方如何收场很难判断，短期很难看到缓和，对市场的担忧加剧，也会引发市场的波动。所以综合以上两方面A股下跌无悬念。

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好在我们在上周一路喊大家防回落，主动的降仓位，回避高位股的风险，另外人民币汇率也出现了大幅度的贬值，再度突破7.1的水平，来到了7.2符近，我们说过人民币汇率的走热和股指基本是成反向的，所以人民币的大幅度贬值，A股也面临着下跌的风险，从这一点来看A股下跌也是不可避免。

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不过在外冷的另一面，A股内部却是政策面不断的给利好，虽然被人定义为嘴炮，但是这个嘴炮等于给多头划了个饼，给空头悬了把剑，我们觉得这次的资本市场改革的方案是未来A股走向慢牛长牛的根本保障，没有制度性的改革，A股很难改变A股投机市，永远不涨的局面。这些实质性的利好，希望尽快落地，不要嘴炮。

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板块上，两个板块需要注意，一个是利好的旅游板块，国务院印发《进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》，这个利好将给旅游板块的景点酒店个股形成直接的利好。另一个就是地产板块，昨天央行发布关于新发放商业性个人住房贷款利率调整，我个人理解为房地产红利期的结束，政策面不再鼓励地产进一步的加杠杆，提高融资成本，把社会资本从地产赶向新的投资渠道，流向股市的概率更大，正如我们说的稳定的资本市场是应对外部矛盾的信心所在。

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操作上，第一做好下跌的准备，但对下跌不恐慌，因为这次的下跌空间有限，一个是大家预期一致，跌无可跌，另一个是某队也做好了护盘的准备。第二急跌和大跌均是短线入场机会，而不是逃跑机会，做市场的逆向人。板块上科技股的大跌和证券股的大跌均是买入机会，特别是本来大家都看好的品种，这次把握时机做调仓换股，抓住主线仍是重中之重。

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【热点前瞻】

华为出手第三代半导体材料 性能实现千倍提升

A股公司中，天通股价(600330)继稀土永磁、蓝宝石、压电晶体之后，又迸行了第三代半导体材料碳化硅的布局，主要面向电子、电力领域，目前进展顺利。露笑科技(002617)拥有碳化硅长晶设备。近日公司公告，将发展重点转向第三代半导体材料碳化硅领域。楚江新材(002171)在互动平台表示，全资子公司顶立科技具备第三代半导体材料碳化硅单晶从装备、材料到制品的一整套技术储备和产业化能力。扬杰科技（300373）碳化硅芯片技术已达到国内领先水平。

分拆上市规则明确 3年利润累计10亿成硬指标

据初步测算，同时符合分拆条件、分拆所属子公司符合发行上市条件的上市公司不到百家。东软集团（600718）在医疗健康、汽车等板块构造了东软医疗、熙康、东软睿驰等一批创新业务公司，东软医疗正在由中金公司辅导IPO事项；上海电气（601727）在2018年度报告中表示，将筛选业务独立、符合条件的下属科技创新企业分拆上市；乐普医疗（300003）也在年报中表示，将积极促进人工智能各业务公司的整合和股份制化，准备科创板或境外分拆上市。深康佳A（000016）表示旗下5家子公司积极筹划分拆上科创板。金固股份（002488）已与券商签订相关协议，研究设计全资子公司金固环保分拆到科创板上市。公司最新在互动平台表示，将积极推动子公司汽车超人的分拆和上市。

国办发文 进一步激发文化和旅游消费潜力

公司方面，众信旅游（002707）主营出境游批发和零售业务；海峡股份（002320）布局西沙海洋生态旅游航线运营；中青旅（600138）主营旅行社业务、乌镇等景区业务。

黄金价格再创新高　相关公司将受益

山东黄金（600547）、恒邦股份（002237）、银泰资源（000975）等将受益黄金价格持续上涨。

稀土市场价格涨跌互现 分析师预计稀土市场价格有上涨趋势

公司方面，可关注金力永磁、北矿科技、银河磁体、正海磁材等。

汽车产业智能化转型 汽配行业或迎发展机遇

相关概念股：特尔佳、泉峰汽车、跃岭股份、华培动力、宝隆科技等。

我国脱发人群已经超过2.5亿 相关药物或打开空间

公司方面，振东制药（300158）主要产品包括米诺地尔搽剂；康恩贝（600572）的非那雄胺片一致性评价已上报受理。

“生猪保供战”打响 饲料需求最悲观时已

可关注金新农（002548）、大北农（002358），以及弹性较好的添加剂、保健品类，如兄弟科技（002562）、金达威（002626）等。

猪鸡替代效应显现 禽链高景气行情延续

可继续关注益生股份（002458）、仙坛股份（002746）及立华股份（300761）等。

大环境承压 专项债额度上调必要性仍存

可关注四方科技（603339）、雪人股份（002639）及康力电梯（002367）等。

现货糖紧张 主产区连续出台扶持政策

建议继续逢低关注粤桂股份（000833）、中粮糖业（600737）等。

特斯拉与LG化学达成采购电池协议 产业链受益

上市公司中，诺德股份（600110）已成功进入LG化学的供应链，与国际知名电池厂商建立业务合作关系，全球市场占有率超20%，成为全球最大的锂电铜箔生产供应商。恩捷股份（002812）子公司与LG化学就采购锂电池隔离膜产品事宜签署了《购销合同》。容百科技（688005）与宁德时代、比亚迪、LG化学、天津力神、孚能科技、比克动力等国内外主流锂电池厂商建立了良好的合作关系。

钨纳米材料助力 世界最薄全息图亮相

上市公司中，章源钨业（002378）国内钨行业产业链完整的厂商之一，公司可以生产小于200纳米的碳化钨粉。楚江新材（002171）产品用于纳米钨基材料关键技术国际合作研究产业化和碳纤维复合材料大型智能化热工装备重大技术研究产业化。

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注：以上均为个人观点不构成操作建议，据此操作盈亏自负。