如何判断macd的顶背离和底背离（MACD入门三）

前面两节我们讲到：通过了解MACD黄线和白线的位置关系，金叉和死叉的出现，可以把握趋势运行方向。

除此之外，当个股步入升势尾段或跌势尾段的时候，是否可以利用MACD指标解读多空力量的变化，进而提前做好准备、把握趋势的转变呢？

答案是肯定的：个股大幅上涨或大幅下跌后，若MACD指标线出现“底背离”或“顶背离”形态，那么这往往是底部或顶部即将出现的信号。本节我们介绍如何利用MACD指标的“背离”形态来把握趋势运行的转折。

MACD入门（一）：何为MACD

MACD入门（二）：金叉与死叉

什么是背离

当股价在持续下跌过程中连创新低的同时，如果其MACD柱线没有创出新低，反而出现了一谷比一谷高的上涨形态，二者就形成了底背离形态；反之，当股价在持续上涨过程中连创新高的同时，如果其MACD柱线没有创出新高，反而出现了一峰比一峰低的形态，二者就形成了顶背离形态。

MACD柱线和股价顶背离形态说明虽然股价还在上涨过程中，但是其内在的上涨动能已经越来越弱，未来股价有见顶下跌的可能。操作中，我们应陆续减仓，直至清仓离场。底背离反过来理解，同理。

出现背离后如何操作

首先，在双双的投资体系里，建仓某只股票时，只关注对应公司的基本面和股票价格，不刻意去关注底背离指标。

当股票出现顶背离时，有三种操作策略：（1）持股不动；（2）高抛低吸；（3）卖出。为了提高背离操作的成功率，双双在出现日线及日线级别以下的顶背离时不进行操作。

当出现周线级别以上顶背离时，可以考虑卖出。这里卖出又分为两种情况：如果价格明显大于公司价值，则卖出全部仓位；如果价格与价值相差不大，则卖出部分仓位，然后在更低的价格接回原来的仓位。

我们来看近期招商银行周线图的一个例子。在最左侧，股价一波一波上涨的同时，MACD柱线长度也在升高，因此我们可以一直持股。

在之后出现明显的顶背离时，选择卖出（价格在55-57左右），并在更低的价格（45-47左右）买回，操作得当的话，可以获得15%左右的价差。

反例：假背离

所谓世事无绝对，背离形态并不一定代表着趋势进入反转，在前面的讲解中，我们反复提到要综合利用股价运行和背离形态。

如果个股的上升走势缓慢、稳健，并且有业绩支撑，这样的个股从中长线角度来看，是独立于大市的，出现的MACD顶背离如果反差不明显，则可能是假背离。

如果个股在短期内急速拉升，之后出现了比较明显的MACD顶背离，则基本会迎来一定幅度的调整，这就是做价差的好时候。

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