渤海人寿心无忧两全保险分红型（渤海人寿前行无忧）

增额终身寿险的智商税分两种：

一种是明面上的智商税，如加减保未写入合同、现金价值偏低；

一种是隐藏很深的智商税，如把保额当成现金价值、混淆内部收益率（IRR）的计算方法。

今天，我们要聊的产品是，渤海人寿前行无忧终身寿险，它的智商税有2个，即加保未写入合同，现金价值偏低。

加保，指的是投保几年后，产品停售了，我能不能再买点；现金价值，指的是不同的保单年度，退保我能拿到多少钱。

为什么说它的现金价值偏低？请看下面与头部产品的简单对比。

趸交

0岁男宝，趸交10万，每十年现金价值变化如下所示（截取到50岁）：

从图中可以看出，如意尊星耀版第7年回本，前行无忧第8年回本，随着时间的增长，如意尊星耀版现金价值越来越高于前行无忧。

3年交

0岁男宝，交3年，年交1万，每十年现金价值变化如下所示（截取到50岁）：

从图中可以看出，如意尊星耀版第8年回本，前行无忧第8年回本，随着时间的增长，如意尊星耀版现金价值越来越高于前行无忧。

5年交

0岁男宝，交5年，年交1万，每十年现金价值变化如下所示（截取到50岁）：

从图中可以看出，如意尊星耀版第8年回本，前行无忧第8年回本，随着时间的增长，如意尊星耀版现金价值越来越高于前行无忧。

10年交

0岁男宝，交10年，年交1万，每十年现金价值变化如下所示（截取到50岁）：

从图中可以看出，如意尊星耀版第8年回本，前行无忧第8年回本，随着时间的增长，如意尊星耀版现金价值越来越高于前行无忧。

15年交

0岁男宝，交15年，年交1万，每十年现金价值变化如下所示（截取到50岁）：

从图中可以看出，如意尊星耀版第8年回本，前行无忧第9年回本，随着时间的增长，如意尊星耀版现金价值越来越高于前行无忧。

20年交

0岁男宝，交20年，年交1万，每十年现金价值变化如下所示（截取到50岁）：

从图中可以看出，如意尊星耀版第8年回本，前行无忧第10年回本，随着时间的增长，如意尊星耀版现金价值越来越高于前行无忧。

清零说

渤海人寿前行无忧，加保未写入合同，现金价值偏低，建议谨慎投保。