1000万元的净资产群体（百万富翁之你的净资产算对了吗）

“富”的定义如果你要求普通美国⼈给“富”这个词下个定义，⼤多数⼈所给出的定义都可以在《韦⽒词典》中找到在他们看来，“富”就是指⼈们有丰富的物质占有我们对“富”的定义与此不同我们不从物质的占有上去给“富”下定义许多⼈夸耀自己⾼消费的⽣活⽅式，却只有很少⼀点投资或完全没有投资，没有规模足够⼤的值得注意的资产、能产⽣收⼊的资产，没有普通股股票和债券，没有私⼈企业、油⽓开采权或林地等与此相反，我们所定义的富⼈却有着⼤量的值得重视的资产，所有者从中得到的快乐要⽐展⽰⾼消费⽣活⽅式得到的快乐⼤得多，今天小编就来说说关于1000万元的净资产群体?下面更多详细答案一起来看看吧!

1000万元的净资产群体

“富”的定义

如果你要求普通美国⼈给“富”这个词下个定义，⼤多数⼈所给出的定义都可以在《韦⽒词典》中找到。在他们看来，“富”就是指⼈们有丰富的物质占有。我们对“富”的定义与此不同。我们不从物质的占有上去给“富”下定义。许多⼈夸耀自己⾼消费的⽣活⽅式，却只有很少⼀点投资或完全没有投资，没有规模足够⼤的值得注意的资产、能产⽣收⼊的资产，没有普通股股票和债券，没有私⼈企业、油⽓开采权或林地等。与此相反，我们所定义的富⼈却有着⼤量的值得重视的资产，所有者从中得到的快乐要⽐展⽰⾼消费⽣活⽅式得到的快乐⼤得多。

什么叫“富”？

我们确定⼀个⼈是否富有的⽅法之⼀，是根据他所占有的“净资产”——是“牛”，而不是“家具实物”。“净资产”指资产的现值减去负债的余额。这里确定“富人”的⼊围⽔平，为拥有净值100万美元以上的。根据这个定义，在美国1亿个家庭中只有350万个家庭属于“富”的家庭（占总户数3.5%）。⼤约有95%的百万富翁家庭，各⾃拥有的净资产在100万到1 000万美元之间。

你该有多富？

确定⼀个⼈、⼀户或⼀个家庭是否富有的另⼀种⽅法，是根据他们所能得到的，预期净资产水平来确定。⼀个⼈的收⼊和年龄是能获得多少净资产的强有⼒的因素。换句话说，收⼊愈高，可期望得到的净资产愈多（假定还在⼯作，没有退休）。同样，⼀个⼈取得收⼊的时间愈长，就愈有可能积累更多的财富。所以年龄较大、收⼊较⾼的⼈就能比年纪较轻、收⼊较少的⼈积累更多的财富。年收⼊5万美元以上的⼤多数⼈，以及从25岁到65岁的⼤多数⼈，都会有相应的预期财富⽔平。大大高于此相应预期财富水平的⼈，与他们所属的收入、年龄相比较来说，就可视为富有。

你可能问道：⼀个⼈，比如说，仅仅占有净值46万美元，怎能视为富有呢？当然，他终究不是百万富翁。查尔斯·博宾，41岁的消防员，妻⼦做秘书⼯作，他们的年收⼊总计5.5万美元。根据我们的调查研究结果，博宾先⽣应有净值约22.55万美元，比他所属收⼊了年龄组其他⼈的⽔平⾼出很多。博宾夫妇已能够取得⾼于平均⽔平的净资产。他们显然知道如何靠⼀个消防队员和⼀个秘书的收⼊过活，并且仍然能储蓄和投资相当⼤⼀部分。他们可能是采取⼀种低消费的⽣活方式。在这种⽣活⽅式下，博宾先生能不工作就维持他自己，和家人生活十年。在他们所属的收入和年龄组⾥，博宾⼀家是富有的。医学博⼠约翰·艾什顿却与博宾⼀家很不相同。艾什顿博⼠55岁，年收⼊将近56万美元。他有多少净资产呢？他富吗？根据前⼀种定义，可以说，他富，因为他有净资产110万美元。但是，根据我们的第⼆种定义，就不能说他富。因为在他的年龄与收⼊条件下，他应该有净资产超过300万美元。在他那种⾼消费⽣活⽅式下，你以为艾什顿博⼠能在不就业情况下维持他自己和家⼈的⽣活多少时间呢？可能只能维持2年，⾄多3年。

如何确定你是否富有

已知多⼤年龄，多少收⼊，那么，如何计算现在该有多少净值？我们从多年调查各种各样的⾼收⼊、⾼净资产⼈群的⼯作中，得出⼏种多变量基础的财富方程式。⼀种简单的经验法则，不管怎徉，在计算⼀个⼈的预期净资产上却是游刃有余的。年龄乘以实现的税前年家庭收⼊，除以10，减去所得到的遗产价值，就是你该有的净值。其中家庭收⼊包括各种来源的收⼊，但遗产除外。

例如，安东尼·邓肯先⽣41岁，年收⼈14.3万美元，另有投资收益1.2万美元。他可⽤们乘15.5万美元，得出635.5万美，再除以10，得出他的净资产为63.55万美元。如果露西·弗兰克尔⼥⼠为61岁，全年实现收⼊23.5万美元，那么，她的净资产为143. 35万美元。

给出你的年龄和收⼊，调配出多少净资产呢？你在财富的连续统上排在什么位置呢【连续统（continuum)，或称闭联集为统计学与数学名词】？如果你在财富的积累上处于四分位的顶层，那么你是财富积累能⼿（PAW）。如果排在四分位的底层，那么你是低级财富积累者（UAW），你到底是财富积累能⼿呢，还是低级财富积累者，或者是平均⽔平的中级财富积累者（AAW）呢？

我们得出另⼀个简单的规则。要想顺利进⼊财富积累能手行列，需取得财富预期水平的双倍值。换⾔之，邓肯先⽣的财富净值必须接近于或超过他所属收入/年龄组预期值的2倍；或者63.55万美元X2=127.1万美元。邓肯先⽣的净资产如⼤约相当于127万美元或者超过，则他就是财富积累能⼿。相反的，如果他的财富⽔平仅及同组其他⼈平均预期值的⼀半或更少，那又怎样呢？这时他的财富⽔平如果是31.775万美元(63.55万美元的⼀半)或者更低，则他将排⼊低级财富积累者。

财富积累能手与低级财富积累者的比较

财富积累能⼿是财富⼤厦的构筑者，这就是说，与其所属收⼊/年龄组的其他⼈相比较，他们是取得净资产的佼佼者，顶尖好⼿。财富积累能手通常至少能拥有四倍于低级财富积累者的积累量。⽐较两者的特点，是我们二十多年来所作调查研究⼯作中，最能说明问题和发⼈深省的⼀部分。

能说明两者差别的很好例⼦，是我们所研究的以下两个案例。⽶勒·“布巴”·理查兹先⽣，年龄55岁，是活动房屋经销店的业主。他上⼀年度的家庭总收⼊为9.02万美元。他拥有的净资产，按财富⽅程式来计算预期为45.1万美元。但他是⼀个财富积累能⼿，他的实有净资产为110万美元。相⽐较的另⼀⽅是詹姆斯·H·福特第⼆。这位福特先⽣，51岁，是位律师。他上⼀年度的收⼊为9.233万美元，⽐上⾯说的理查兹先⽣略多。

福特先⽣的实际净资产多少呢？他的预期财富⽔平又怎样呢？福特先⽣的实际净资产是22.6511万美元，预期财富⽔平(仍然是根据财富⽅程式来计算)为47.0883万美元。按照我们的定义，福特先⽣是低级财富积累者。他曾在⼤学度过七个春秋，怎么所有财富还不如⼀个活动房屋经销商多呢？实际上，理查兹先⽣的净值将近福特先⽣的5倍，⽽我们记得，他们是在同⼀个收⼊/年龄组。为搞清上述问题，读者可间⾃⼰两个问题：

“维持⼀个律师及其家庭的上中级⽔平⽣活⽅式或需要花费多少钱？”

“维持⼀个活动房屋经销商及其家庭的中级⽔平或⽣活⽅式甚⾄蓝领阶层的⽣活⽅式需要花费多少钱？”

很明显，福特先⽣作为⼀个律师，要花多得多的家庭收⼊去维持和展⽰他们家庭的较⾼的上中级⽔平⽣活⽅式。哪⼀种品牌的汽车才能与律师的地位相称呢？毫⽆疑问，是外国造的豪华汽车。谁每天都要换穿⾼质量的服装去⼯作呢？谁需要去参加⼀个或多个乡村俱乐部呢？谁需要名贵的蒂法尼银器和托盘呢？

福特先⽣，这位低级财富积累者，⽐起财富积累能⼿⼈群中的那些⼈来，有着强烈得多的消费偏好。低级财富积累者⼤多过⼊不敷出的⽣活；他们强调消费，倾向于贬低那些赖以构筑财富⼤厦的关键因素。

做⼀个百万富翁

美国⼤多数百万富翁都是富起来的第⼀代。⼈们怎么可能在⼀代⼈的时间⾥就从普通的境况变成为百万富翁呢？为什么那么多⼈在同样的社会经济境况下，却从来也没有积累起，哪怕是中等数量的财富呢？成为百万富翁的⼤多数⼈都对⾃⼰的才能有信⼼的。他们从来不费神考虑父母是否富裕。他们从来不认为⼀个⼈一定要⽣在富贵⼈家。相反的，那些处于寻常境况的⼈，如果相信财富才能产⽣百万富翁，那他们就注定富不起来。你是不是⼀向认为⼤多数百万富翁都是嘴⾥含着银勺⼦降⽣的？如果是的，那么请考虑考虑我们的研究所揭⽰的关于美国百万富翁的实际情况吧：

只有19%的⼈从信托基⾦或遗产中接受过各种收⼊或财富。不到20%的⼈继承过相当于他们财富量⼗分之⼀或⼗分之⼀多的财富。过半数的⼈从来没有接受过哪怕是⼀美元的遗产。不到25%的⼈曾经从⽗母、祖⽗母或亲戚那⾥接受过表⽰关怀的⼀万或⼀万多美元。91%的⼈从来没有从家庭经营的产业中接受过哪怕是⼀美元的股权作为赠物。

将近半数的⼈从来没有从⽗母或亲戚那⾥接受过⼤学学费。不到10%的⼈相信他们将来能接受⼀笔遗产。

对于那些想在⼀个世代中就发⼤财的⼈来说，美国继续存在美好的前景。事实上，美国⼀直是那些相信我们的社会制度和经济具有变动不已性质的⼈们的充满机遇的乐⼟。

⼀百多年前的情况就已是这样。斯坦利·莱伯⼽特在《美国经济》杂志上，曾对1892年，关于美国4 047个百万富翁的⼀次研究进⾏评论。他说，84%“是暴发户，没有借助于财产继承就爬上了顶层”。

不列颠规则

在发⽣美国⾰命之前，这个国家的财富⼤部分掌握在⼟地所有者⼿中。⽽超过半数⼟地的占有者，既不是出⽣在英格兰，也不是出⽣在美国英格兰⼈家庭的⼈。现在，这个国家过半数的财富是不是掌握在英格兰⾎统的⼈中呢？不是。关于这个国家财富的⼀个主要神话就是种族根源的说法。太多的⼈以为美国的富裕⼈，主要是由五⽉花号轮船搭乘者的直系后裔所组成的【1620年，英国102名清教徒俗乘五⽉花号轮船到英国的北美殖民地即现在的美国新英格兰地区（东北部6个州）定居。】。让我们客观地考察⼀下这种臆说。如果“起源国”是解释财富占有差别的主要因素，那将是什么情况呢？那我们将会看到美国百万富翁的⼀半以上会是英格兰祖先的后裔。但实际情况不是这样。我们最近⼀次对百万富翁的民族调查，要求答卷⼈填明他们的来源国、祖先、来源民族。此调查结果是英格兰⾎统的⼈⽐起他们在美国家庭总数中所占的份额，其进⼊百万富翁家庭⾏列的可能性要⼤⼀倍。让人大吃一惊。

然⽽在美国的英格兰⾎统家庭中有多⼤⽐重名列美国百万富翁群体呢？你是不是也以为其⽐重名列第⼀呢？事实上，是处在第四位。根据我们的调查英格兰⾎统家庭中拥有净资产100万美元以上的占7.71%。还有其他三个⾎统拥有百万富翁的⽐重要⾼得多。

为什么英格兰⾎统⼈群不能有最⾼的百万富翁家庭集中度呢？

他们毕竟也是⼀批最先来到新世界的欧洲⼈呀！他们在这充满机遇的⼟地上得到最早的机会去取得经济优势。在1790年，作为殖民地的美国，三分之⼆以上的家庭是⾃⼰经营。在美国，现今⼀代⼈的成就⽐起过去的成就来更能说明财富积累的形成因素。今天美国⼤多数的百万富翁家庭（约占80%）是成为富翁的第⼀代。通常是，他们所积聚的财富为第⼆代或第三代⼈所消耗殆尽。美国的经济是流动性的经济。今天许多⼈⾛在致富的道路上，⽽另

有许多⼈努⼒花费，毁掉这条致富之路，退出富裕王国。

获胜的⾎统

如果说英格兰⾎统群体没有百万富翁家庭的最⾼集中度，那么，哪个⾎统群体做到这点呢？第⼀位当推俄罗斯群体，第⼆位是苏格兰群休，第三位是匈⽛利群体。虽然俄罗斯⾎统群体在美国家庭总数中⼤约只占到1.1%，但他们在百万富翁家庭总数中却占6.4%。我们估计，家长为俄罗斯⾎统的家庭，在100户中有将近22户拥有净值100万美元以上。这与英格兰⾎统的家庭在100户中只有7.71户进⼊百万富翁群体形成鲜明的对照。俄罗斯⾎统美国百万富翁群体总共占有多少财富呢？我们估计将近1.1兆美元，或占今⽇美国私⼈财富总额将近5%！对于俄罗斯⾎统美国⼈的经济⽣产⼒能作出什么说明呢？⼀般说，⼤多数美国百万富翁都是企业经理——业主。⽽俄罗斯⾎统的百万富翁当企业经理——业主的则在⼈数上不成⽐例。其次，俄罗斯⾎统⼈群的企业家精神似乎是世代相传的。

匈⽛利⾎统⼈群也富有企业家精神。这个群体只占美国家庭总数的0.5%，但拥有百万富翁家庭总数的2%。可将他们与德国⾎统群体相对照，后者约占全国家庭总数将近五分之⼀（19.5%），却只拥有百万富翁家庭的17.3%。德国⾎统家庭中只有3.3%进⼊百万富翁⾏列。

节俭的苏格兰⼈

苏格兰⾎统群体占家庭总数1.7%，却拥有美国百万富翁家庭的9.3%。这样在集中度⽅⾯，苏格兰⾎统群体拥有百万富翁家庭的可能性，⽐它占美国家庭总数的份额（1.7%）⼤4倍多（5.47）。在百万富翁⾏列中，苏格兰⾎统群体在民族的集中度⽅⾯列居第⼆位。在他们每100个家庭中就将近有21个（20.8）家庭是百万富翁家庭。苏格兰⾎统群体在这⽅⾯位居前列是什么原因呢？当然，许多苏格兰⼈是美国的最早移民，但这不是他们经济⽣产⼒强的主要原因。我们记得，英格兰⼈也是最早的移民，但他们的百万富翁集中度却远低于苏格兰⼈。同时还要考虑，在这个国家的幼年时期，苏格兰⼈不具有英格兰⼈那种稳固的经济地位。在这种情况下，有⼈会以为英格兰⾎统群体⽐起苏格兰⾎统群体来，会有更⾼的百万富翁家庭集中度。但是实际情况正好与此相反。其次，苏格兰⾎统群体的集中度⽔平将近英格兰⾎统群体的3倍（5.47⽐2.06）。

那么，是什么原因造成苏格兰⾎统群体处于这样突出的地位呢？

如果某个⾎统群体具有较⾼的百万富翁集中度，那么我们可以期望他们在收⼊上有些什么特点呢？我们可以预料，这个群体会有同样⾼的⾼收⼊⽣产者集中度。收⼊与净值⾼度相关。美国三分之⼆以上的百万富翁家庭年收⼊为10万美元以上。收⼊与净值的这种相关关系，实际上存在于所有主要⾎统群体，但苏格兰群体除外这个群体有数量上多得多的⾼净值家庭，不是单独⽤⾼收⼊家庭的存在所能解释的。苏格兰⾎统⾼收⼈家庭占美国⾼收⼊家庭总数不到2%。但我们记得苏格兰⾎统群体却拥有今⽇美国百万富翁家庭总数的9.3%。超过60%的苏格兰⾎统百万富翁，其家庭年收⼊不到10万美元。没有哪个⾎统群体能够从这样低的⾼收⼊家庭集中度中产⽣这样⾼的百万富翁集中度。

如果⽤收⼊不能很好地说明美国苏格兰⾎统群体的富裕原因，那么，什么因素能说明这⼀现象呢？

⾸先，苏格兰⾎统美国⼈崇尚节俭。在⼀定的家庭收⼊下，通过计算就可定出相应的预期消费⽔平。⽽对这个群体的⼈却不适⽤这样计算的预期⽔平。⼀般说，在各种不同的收⼊⽔平中，他们的⽣活都是处在⼈们的正常标准以下。他们经常⽣活在⾃⼰定下的相对寒酸的景况中。⼀个年收⼊10万美元的苏格兰⾎统家庭，其消费经常只达到年收⼊8.5万美元的⼀般美国家庭的⽔平。节俭使他们能够⽐相同收⼊的其他群体更多地储蓄和投资。这样，同样是10万美元收⼊的苏格兰⾎统家庭，其储蓄和投资的⽔平却相当于年收⼊将近15万美元的⼀般美国家庭。

下⼀章，我们将列出⼀般百万富翁购买服装、鞋、⼿表和汽车等所付的最⾼价。有更多得多的苏格兰⾎统百万富翁报告说，他们在各个项⽬上⽀付的价格都⼩于抽样调查中的所有百万富翁的标准。例如，超过三分之⼆的苏格兰百万富翁（67.3%）购买他们最花钱的汽车所⽀付的价款，都要⼩于所调查的百万富翁的标准。

由于能够积累财富，苏格兰⾎统的富⼈有财富传给他们的⼦孙。我们的调查研究揭⽰，苏格兰群体的年幼⼦孙⼀般都能成长为在经济上和性情上具有独⽴性的青年。这样，他们中间也就不容易出现耗尽⽗母财富的败家⼦。

苏格兰⾎统群体的成员能够向他们的后代潜移默化地灌输他们关于节俭、克已⾃律、获得经济成就和⾦钱上充分⾃⽴的价值观念。这些价值观念也是⼤多数⾃我成长的百万富翁的典型特征。

列500强企业的企业家中有12%是在美国的第⼀代⼈。

⼈们可以期望这些⼈的⼉⼦、⼥⼉、孙⼦、孙⼥等能⾃动地成为甚⾄⽐他们获得更⼤经济成就的⼈。但这不现实。我们将在第5、6章更详细地论述世代之间的转换问题，但不妨让我们利⽤这个机会解释⼀下为什么“第⼆代的经济⽣产⼒”常常不如第⼀代。

维克托和他的孩⼦

现在看⼀下维克托案例。他是⼀个成功的企业家，是到美国的第⼀代移民。像他这样的企业家，⼀般的特点是节俭，社会地位低，克⼰⾃律，低消费，有危机感，能刻苦⼯作。但是，当这些创业的奇迹带来钱财上的成就以后又怎么样呢？他们是怎样教育孩⼦的？他们⿎励孩⼦按照⽗亲的榜样⼲吗？他们的孩⼦也会成为屋顶材料承包商、挖掘⼯程承包商、⾦属碎料商等等吗？很可能是：他们不会。可能性不到五分之⼀。

维克托要他的⼦⼥过较好的⽣活，⿎励他们去上⼏年⼤学。他要⼦⼥成为医⽣、律师、会计师、经理等等。但是与此同时，他在根本上是劝阻孩⼦不要去当企业家。他不⾃觉地⿎励他们延迟进⼊劳动市场还有，当然是⿎励他们不要采取他这种节俭的⽣活⽅式，不要为⾃⼰设置⼀个清寒环境。

维克托要孩⼦⽣活得更好，但是他这样说的真正意思是什么呢？他的意思是，孩⼦应该很好地受教育，有⽐他⾼得多的职业地位。同时“更好”也就意味着更好地享受，如好房⼦，新的豪华汽车，上等品质的服装，以及成为俱乐部会员等。但是维克托疏忽了没有把那些作为他成功基⽯的许多要素包括进这个“更好”的定义中。他没有认识到，接受好教育会造成某种程度的经济后退。维克托的受到很好教育的成年⼦⼥懂得，经历过多年⼤学和专业学院⽣活的⼈都希望享受这种⾼⽔平的消费。现在他的⼦⼥成为低级财富积累者是他们的⽗亲—⼀个蓝领⼯⼈、成功的企业主的对⽴⾯。他的孩⼦美国化了。他们是⾼消费和延迟就业的⼀代。

今天⼀个包含着成千上万个维克托的⾎统的群体，需要多少代就美国化了呢？只需要很少⼏代。⼤多数是⼀两代就进⼊“美国标准”的范围。这就是为什么美国需要移民——具有维克托那种勇⽓和不屈不挠精神的移民持续不断地流⼊的原因。这些移民和他们现在的孩⼦持续不断地需要取代美国的维克托们的位置。

本书作者与托迪和亚历克斯⼏年前我们被请去指导⼀项研究美国富⼈的⼯作。我们受雇于托迪，⼀个⼤公司的⼦公司副总裁。托迪的祖先是英格兰⼈，在⾰命战争以前就来到美国。最近，他们拥有宾⼣法尼亚州的⼀家钢铁⼚。托迪，是他们的直系后裔，曾在新英格兰上⼊学条件严格的预备学校【美国的预备学校是为上⼤学作准各的私⽴中学.以收费⾼和贵族化著称。新英格兰位于美国东北部⼤西洋岸，有缅因、新罕布什尔、佛蒙特、马萨诸塞、罗得岛、康涅狄格等6个州。——译者注】，然后毕业于普林斯顿⼤学。在⼤学期间，他进⼊学校橄榄球代表队打球。托迪像这个国家的许多⼈⼀样，⼀直相信富⼈是继承了财产的。他也相信⼤多数富⼈都有英格兰的根。这样，当他加⼊我们⼀伙，进⼊调查领域，接触美国的百万富翁们之后，他保持了多年的那些想法有什么变化呢？托迪所接触的⼤多数百万富翁答卷⼈都是第⼀代的富⼈，⽽且⼤多不是英格兰⾎统。他们⼤多数上的是公⽴学校，⽤的是美国国产汽车，喜欢总会三明治⽽不喜欢鱼⼦酱。他们不像托迪，他们⼤多数都节俭。

另⼀重要事件加强了对托迪的这⼀次教育。当我们的⼯作正在进⾏中，⼀个名叫亚历克斯的企业家找到托迪和公司的其他⾼级官员。亚历克斯要求买下雇佣托迪的这家公司。那末，这个亚历克斯是什么⼈呢？他的⽗亲在他出⽣以前就从俄罗斯移民到这个国家。他的⽗亲是⼀个⼩企业⽼板。亚历克斯曾毕业于⼀所州⽴⼤学。“这怎么可能呢？”托迪问道，“这个⼈需要

买下，⽽且有财⼒买下这个公司，怎么能够呢？”亚历克斯的⽗亲很简洁地回答说：“俄罗斯⼈——他们是最精明的讨价还价⽣意⼈。”亚历克斯是靠⾃我奋⽃成长的百万富翁，他的事迹是美国⼈获得成功的⼀个典型的故事。相反的，托迪和其他类似的⼈则是受到威胁的⼀种⼈。将来有⼀天，他们甚⾄会被淘汰。对于那些⽼是沉缅往事，只知夸耀先辈是如何如何在很久以前就建钢⼚、修铁路、开通快马邮递等等的⼈说来，事情尤其会真的变成那样。

（未完待续，下一章如何做到节俭节俭再节俭）

摘自《邻家的百万富翁》

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