一文看懂各种投资流派（但是各种利率眼花缭乱）

我们在做投资时，最常听到的概念便是“利率”。简言之，利率是“利息率”的简称，指一定时期内利息额与借贷资金额的比率。

日利率、浮动利率、单利复利……这些从不同维度延展出来的利率究竟有什么区别？许多人不一定说的清楚，今天就让小招带大家来认识下利率家族。

一、日利率、月利率、年利率

根据计算周期的不同，我们可以将利率分为日利率、月利率、年利率，许多朋友会说这个很简单，日利率是每天获得的利息与本金的比率，月利率是……很容易理解这三种利率的区别。确实是这样，但小招在这里还是想跟大家多聊几句：

1.三种利率的表示方法

为了方便区分，日利率、月利率、年利率目前都有约定俗成的表示方法，日利率通常用万分之几表示，月利率用千分之几表示，年利率用百分之几表示，所以大家以后如果看到一家银行宣传其某类存款利率是百分之几，如无特殊说明，则表示该类存款是采用的年利率计息。

2.三种利率的换算

年利率=月利率×12（月）=日利率×360（天）

年利率等于月利率乘以12很好理解，因为一年有12个月，但年利率为什么等于日利率乘以360呢，一年不是有365天或者是366天吗？

这个其实是中国人民银行明文规定的，根据《中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知》（发文号：银发〔2005〕129号）中的第三项，规定了日利率的计算方式为年利率/360。

什么是7日年化利率？

大家在投资净值型理财产品时，经常听到业务人员介绍该理财的7日年化利率是多少，有些朋友以为它是指持有理财产品7天的利率，有些朋友则认为它是指持有理财产品一年的利率，其实这两种理解都不正确。

7日年化利率是指理财产品最近7天的平均收益水平，进行年化以后的数值，计算公式为：七日年化利率=近7天收益总额/本金/7*360，因此从计算公式可以看出，该利率既不是7天利率，也不是年利率，该利率其实指的是产品最近七天的平均年化利率，可以给大家投资理财产品提供一个预期收益率参考。

二、浮动利率、固定利率

按照货币资金借贷关系持续期间内利率水平是否变动来划分，利率可分为固定利率与浮动利率。

★固定利率是指：在整个计息期限内，利率不随物价或其他因素的变化而调整的利率。即使央行宣布升息或者降息，你的存贷款或者其他金融产品的利率也不会随之发生变化。

★浮动利率是指：在计息期内可定期调整的利率，通常采用基本利率加成或上浮比例计算，如银行在计算房贷利率时经常采用5年期以上基准贷款利率上浮n倍计算。

至于固定利率好还是浮动利率好，小招觉得两者各有利弊。假如你是一名贷款人，若你的贷款期间处于降息期，选择浮动利率相对有利。因为你的利率会随着央行公布的利率标准进行调整，从而能减少利息支出；但是若处于加息期，则选择固定利率要好一些，但前提是贷款执行的利率低于现行利率。

因此以上两种利率并无绝对优劣之分，需要自己结合对未来利率走势的判断后进行选择。

三、名义利率和实际利率

老张有一百元钱，去年可以买2斤羊肉，他把这一百元存在银行里，年利率2%，今年到期后取出来，本息合计102元，然而羊肉今年已经涨到51元一斤，老张的这102元仍然只能买两斤羊肉，这时候他产生了疑惑，怎么感觉100块钱存到银行没有任何回报呀？

这其实告诉我们，投资时一定要区分名义利率与实际利率，这两种利率的差别为是否考虑了通货膨胀因素。

★名义利率是指：央行或其它金融机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。

★实际利率是指：剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。

实际利率=名义利率-通货膨胀率

通过名义利率，你可以知道随着时间的推移，你账户里的钱数量增加有多快；而实际利率则告诉你，随着时间的推移，你账户中的钱购买力提高或下降的速度。

四、单利和复利

关于单利和复利，小招在之前的要想实现财富自由，你得这么做......已经有过介绍，这里就不再重复啦，给大家分享一个网络段子：

一个男生的女朋友对他说：“亲爱的，我妈说结婚的20万彩礼不用给啦，只要你第一天给我1元钱，然后每天增加一倍，连续给一个月，她就同意让我嫁给你。”男生听了之后窃喜，这才多少钱呀，于是立马就答应了。

这位男生，请接受你未来丈母娘的考验，加油！（PS:大家可以算算多少钱哈！）

利率是投资中最重要的一个参考量，只有充分了解利率才能做好投资，本期受篇幅所限，小招只能带大家认识一些常见利率的含义。

如果大家想要更深入学习利率的相关理论，小招可以推荐两本书《货币金融学》弗雷德里克·S·米什金著；《投资学》兹维·博迪著。

这两本书小招只推荐、不带货，大部分的书店和电商平台都有销售，有兴趣的朋友可以自行购买哦！

本文章版权归招银理财所有