二手车未来行业前景（二手车市场未来五年年均增长10）

21世纪经济报道记者宋豆豆 深圳报道9月7日，平安银行、中国汽车流通协会与罗兰贝格联合发布《2021中国二手车金融和生态报告》（以下简称《报告》）。《报告》指出，中国二手车市场未来五年仍将保持约10%的年化市场增速，2025年二手车交易量预计可达2340万辆左右，中国的二手车市场仍是未来我国汽车价值链的高价值潜力环节。

中国二手车市场仍处于早期发展阶段

《报告》指出，过去我国二手车市场长期以来存在不规范、不透明的行业现象，且在税收与二手车商品化未完善等因素的影响下，我国二手车市场整体发展缓慢。不过在供应端和消费端共同利好的影响下，未来二手车市场存在较大的发展潜力。同时，汽车行业的MADE（即移动出行、自动驾驶、数字化应用与电气化）颠覆性变革趋势也对二手车市场发展带来一定影响。

一方面，汽车消费观念的转变和二手车市场的规范化推动着二手车市场需求的上涨，未来五年汽车消费人群中增换购比例将超过50%。另一方面，汽车保有量持续上升、机构车队规模增长与数字化资产管理需求提升推动着二手车供应量上升。与此同时，MADE变革也将对二手车行业带来影响，比如供应稳定、车龄较短的各类机构二手车车源增加；辅助/自动驾驶软件迭代升级，提升二手车保值率；数字化应用带来海量的车辆数据资产，叠加数字经济赋能，二手车流通将更顺畅透明；电气化则加速新能源二手车交易与创新交易模式拓展。

此前商务部新闻发言人曾公开表示，发达国家的二手车与新车流通量比例一般为1.5:1以上，美国、德国等更是超过两倍，而我国二手车交易量仅仅为新车销量43%。目前我国汽车保有量已经达到2.87亿辆，随着中国车市由增量市场向存量市场转变，汽车消费中升级换购的占比逐步提高，二手车交易的需求以及市场潜力巨大。

根据中国汽车流通协会数据，上半年我国二手车市场呈现增长势头，二手车交易量达到843万辆，较去年同期增长52%，相比2019年同期增长也超过了22%，是近年来我国二手车市场的最好成绩。目前我国二手车交易量与新车销量的比例已经由2019年同期的0.55:1提升到0.64:1，但与成熟市场相比，中国二手车市场仍处于早期发展阶段。

《报告》指出，我国二手车市场具有参与主体小而散、地域跨度广且深、市场发展迅速、消费者诉求多元等显著特征，当前我国二手车生态在供需两端、流通环节和政策监管等环节面临一定的挑战。

首先在二手车车源供给方面，当前以个人车主销售处置的车辆为主，供给整体稳定性较差、不成规模、地区差异明显、质量参差不齐；终端需求方面，信息不对称与交易过程复杂成为两大核心痛点。其次，我国二手车流通环节包括车辆评估和定价、车辆整备、物流仓储、车辆销售、金融保险、延保维保、增值服务等各项环节均面临相应的挑战亟待解决。此外，我国二手车政策和监管存在管理对象分散、执行难度较高和数据互通遇阻等关键痛点。

此外随着新能源汽车保有量的增加，二手车产业链也面临着新的挑战，比如车辆保值率低、置换周期短，二手新能源充电桩产业以及智能电动车网联数据在二手车行业的探索等均需要探索。

科技 生态助推二手车产业发展

作为提振二手车消费的重要力量，我国二手车金融也有长足的发展空间。据测算，2020年我国二手车金融渗透率（当年新增融资台数/二手车实际交易量）已达30%，相较2019年上升2%，国外成熟汽车市场该比例为50%。从结构上看，二手车贷款（含信用卡融资）占总融资笔数约78%，融资租赁占比约22%。

罗兰贝格预计，在行业参与者与监管政策的共同推动下，我国二手车流通各环节将更加透明。到2023年，二手车金融渗透率可达38%；到2025年该数字达48%。

近年来，国内外二手车行业的参与者以消费者为中心，通过系列举措为用户创造价值。罗兰贝格将其概括为“一个生态圈，一把金钥匙”，即以消费者价值创造为目标的生态模式创新，并通过科技创新的“金钥匙”，激活生态圈。

我国的二手车生态圈可由供需主体（车主与车源）、流通服务主体（包括车交易、车流通、车金融、车服务、车生活、赋能支持和出行等）和政策与监管主体（包括政策制定部门、金融监管部门、消费者保护部门、城市管理部门和行业协会等）三类参与者共同构成服务。

二手车生态圈的打造将满足供需主体的核心诉求，提升流通服务主体的运行效率，并从政策与监管端协助解决行业规范化发展的痛点。

随着二手车生态圈的建立以及汽车进化为“轮子上的电脑”（Computer-on-Wheel），以“三个分离”（即“软硬分离、人车分离、车电分离”）为特征的新型商业模式正在形成，而科技正是二手车金融相关商业模式与新型商业模式形成的关键动能。

罗兰贝格汽车行业中心负责人、全球高级合伙人郑赟表示：“到2035年，我国汽车价值链前端的利润份额将从2020年的54%，下降至26%，而汽车后市场与出行业务的利润份额将实现显著增长。放眼未来，我国的二手车金融与生态，将有望迎来长足的发展。”

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