存款利率不断下调意味着什么(存款利率倒挂意味着什么)

存款利率不断下调意味着什么(存款利率倒挂意味着什么)(1)

最近关于银行的新闻,是接二连三。

河南村镇银行、南京银行,还有银行存款利率倒挂。

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银行存款利率倒挂,是什么意思?

以工商银行为例,个人金融页面显示,3年期存款最高可至3.15%,而5年期只有2.75%。

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(图片来源:工商银行官网)

正常情况下,存款期限越长,银行给的利率会越高。

从金融的三大特性来说,这是因为,存5年的,比存3年的,丧失了一定的流动性,作为补偿,银行会给更高的收益(利率)。

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这个道理同样适用于贷款,贷款5年的,比贷款3年的利率更高。

而现在,情况反过来了,长期限反而对应着低利率,这说明什么呢?

最直接的解释是:

银行不看好未来的利率,认为利率大概率会下降,给到太高的长期利率,会产生风险,所以才下调,下调过了头,就产生了倒挂。

不过呢,利率倒挂,主要出现在四大行上。

其他的商业银行、城市银行,出于揽储的目的,会保持较高的5年期存款利率,大家可以自行考虑存款的去留。

除此之外,大家还可以考虑锁定长期利率的投资方式,懂的都懂,就不提了。

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咱们还可以往深处思考一下这件事。

虽然利率倒挂是部分现象,但就四大行的资产体量而言,占据了我国银行业的40%以上,举足轻重。

他们实施利率倒挂,直接导致大家只愿意存3年期,而不是5年期的。

这侧面反应出他们不缺钱,尤其是不缺中长期的资金。

银行不缺钱,又说明什么呢?

说明大家存款需求高,贷款需求低。

也就是说:

大家都不敢花钱了,不敢消费了,不愿意买房了,不愿意投资创业了...

这并不是什么好信号。

而为什么不敢消费?

疫情反复 失业 居民高杠杆率,出于对未来风险的考虑,大家都选择了保守。

而风险之中,往往暗含着机遇。

彼得林奇在《战胜华尔街》一书中提到:

在行业恶化时,大胆买入行业中竞争力最强的公司股票,肯定会让你赚钱。

存款利率不断下调意味着什么(存款利率倒挂意味着什么)(4)

他的逻辑是:

行业低迷,会挤出大批中小企业,待到行业复苏时,竞争力最强的那家企业会成为最大的受益者,同时,行业低迷,股票就会被极大程度低估。

低估值买入 垄断,会让你赚的盆满钵满。

虽然这个方法不是万无一失,但也给了我们一些思路:

在经济低迷的时候,大胆去创业、去投资,敢为人所不敢为,待到经济复苏时,往往会有超出预期的收获。

总而言之,不要轻言放弃,阳光总在风雨后。

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