结构性存款的那些事(结构性存款之看懂说明书)

结构性存款和理财一样都会涉及到很多协议、风险提示和说明书等等好几种说明性质的文件,短的2-3页多的十几页,对于普通客户来说大部分内容并没有什么实质性的用途。

结构性存款的那些事(结构性存款之看懂说明书)(1)

这是一个比较少的还有6页这么多

结构性存款您只要记住一句话,保本,浮动收益就已经知道它的产品精髓了。而结构性存款的浮动收益风险来至于哪里呢?收益达到预期的可能性有多大呢?就需要好好看一看说明书了。

结构性存款的那些事(结构性存款之看懂说明书)(2)

今天拿这一款范围性收益类的结构性存款(我自己给它起的这个名字,不好听,但贴切)说明书来说,咱们直接挑最关键的几项:

结构性存款的那些事(结构性存款之看懂说明书)(3)

范围性收益结构性存款

一、产品概述

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挂钩标的

1、产品挂钩标的:这个项目是结构性存款非常重要的一个项目,挂钩的标的是直接影响产品风险大小的根本因素。可以看到这款结构性存款的挂钩标的是中证500指数,当然啦这只是其中一种,还有产品标的是挂钩外币汇率的。

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说明书1

2、产品风险等级:这个取决于挂钩标的,2级属于非常稳定的了。

3、产品期限:产品的投资期限,期限的长短跟后面的观察期形成了收益计算方法。

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说明书2

4、成立日:成立日起开始计算收益。

5、结算日:年化收益率的确认日,它跟成立日一起构成了产品的整个期限。

6、到期日:到期兑付日,不计算收益。

7、观察期:结构性存款另一个非常重要的指标,观察期设置多少直接影响到拿到收益区间的概率。拿这款产品来讲,产品期限是92天,如果按照92天全部是交易日算的话,一共有92个观察日。

8、费率:产品的购买费率,现在免费的很多。之所以把这个列进去,是因为总会有人特别在意购买费率,但是之前咱们说过,理财和结构性存款的购买和赎回费率都很低,有的甚至都会感觉不出来

9、产品结构要素:如下4项内容

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说明书3

咱们要记住两个结算价格就行。假如成立的时候中证500指数是2000点,那么

价格1=2000×99%=1980点。

价格2=2000×95%=1900点。

10、预期年化收益率如下:

简单来说吧,就是如果结算日3月30日的时候,挂钩的中证500指数≥1980点,那么92天您拿4.11%的年化收益。

如果在1900-1980点之间(假如是1950点),您拿0.55% ((结算点1950-执行2价格1900):初期价格2000)×89%参与率≈0.57%收益率。

如果≤1900点,那么拿0.55%的收益。11、预期收益计算方法:

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说明书4

反正我是不太习惯这个算法,因为我个人比较笨,所以比较喜欢直观的算法:本金*预期收益=365*天数,都没啥区别,嘿嘿。

二、资金使用范围

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说明书5

这一项说明书说的也很清楚,因为是保本的,所以你别管我用到哪里去,盯好3月30日的中证500收盘价就行了。也经常有人问我资金都用到哪儿去了,本来这个问题没办法回答,但是就是为了让别人放心,就说用到证券或者国债里面去了,其实背后的理由真的挺单纯,就是为了让您放心呗…

收益的例子我不写了,人家说明书里已经有了,上图吧。

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说明书6

今天又是一个长文章,因为白天上班,只能晚上拿手机写,写的很慢得三四个小时吧,这种专业性比较强的文章一般都是很少有人读的,文字多、内容枯燥。但是没办法,谁让咱别的都不精通呢,手笨连个PPT都做不好……开个玩笑,主要是为了解读我自己遇到过的问题,希望也能让看到的人能了解到一个真实的中性的解答,对银行的主流产品有更多的了解。

下一篇继续写影响结构性存款的几个要素和结构性存款的风险,这对大家肯定还会另有帮助的。

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