红利再投与现金分红的区别(选择困难症犯了)

红利再投与现金分红的区别(选择困难症犯了)(1)

《老友基》 霞路/作者

张三买的基金分红了,他欣喜若狂、奔走相告,无奈李四跟他说:“分红而已,左口袋的钱放到右口袋,别高兴得太早啦!”。那么,基金分红真的是赚钱了吗?还是如李四所说的,基金分红其实是同一笔钱从一个口袋装到另外一个口袋里罢了?今天,我们就来好好捋一捋,这基金分红到底是怎么回事,选择哪种分红方式更好。

一、了解基金分红,先记住三个关键日期

基金分红时,一般会有三个关键的日期:权益登记日、除息日、红利发放日

基金公司进行红利分配时,需要定出某一天,这一天登记在册的基金份额持有人可以参加分红,这一天就是权益登记日。

除息日是指红利从基金资产中扣除的日期,且可以与权益登记日为同一天。在除息日,基金的份额净值将减去分红份额,基金净值会降低,也就是“基金降价了”。

红利发放日是指发放红利的日期。如果投资者选择现金分红,红利将会以现金的方式从基金托管行转入投资人的银行账户;如果投资者选择红利再投,投资者持有的基金份额会根据红利金额折算的基金份额相应增加,且红利再投导致的基金持有份额增加一般会免手续费。

二、两种分红方式,基金份额持有人的资产总额不变

基金分红的方式一般有两种:现金分红和红利再投。

现金分红是指基金分红时,红利将会以现金的方式转入投资者的银行账户;而如果投资者选择红利再投,红利将会按分红后的基金份额净值转化为基金份额,投资者所持有的基金份额相应增加。

不管是现金分红还是红利再投,基金份额持有人的资产总额不会发生变化

举个例子,假如张三在9月份一直持有10,000份甲乙丙基金,基金公告称基金即将分红,9月10日为权益登记日和除息日,红利发放日为9月11日,分红方案为每10基金份额分红1元。9月10日收盘时,基金份额净值为1.12元。

1、假设张三选择现金分红:

现金分红金额为:10,000÷10×1=1,000(元)

张三的分红前后变化为:

可以看到,如果张三选择现金分红,基金资产减少的部分转化为现金,基金的持有份额和总资产都没有发生变化。

2、假设张三选择红利再投:

红利再投的基金份额=现金分红金额÷分红后基金份额净值。

即,红利再投的基金份额为:10,000÷10×1÷1.02≈980.39(份)。

可以看出,如果张三选择红利再投,基金份额净值减少的部分转化为持有份额,基金持有份额相应增加,总资产与现金红利一样,没有发生变化。

总的来说,在基金分红时,无论是选择现金分红还是红利再投,投资者的总资产(权益)都没有发生变化,只不过一个是将基金资产转化为现金,另一个是将基金持有份额重新分配。对于投资者而言,如果需要现金,那可以选择现金分红,但如果看好基金的前景,红利再投可以实现以较低的成本进行申购,是一种不错的再投资方式。

三、现金分红VS红利再投,各自的优势在哪儿

1、现金分红的优势

金融是虚拟的,基金净值中配置资产品种的涨跌,虽然能够证明基金是否具有分红能力,但不是唯一的指标,而且,对于投资者而言,基金净值只是一个数字,并不代表实质上的收益。

在某个时点,基金净值即使得到了大幅度的提升,证明该基金资产市值增加了,但对于基金收益来讲,只是停留在账面上,投资者并没有在基金净值提升的过程中得到实质上的收益,也就是“没有兑现”。

在分红前,资产的形式为基金净值;现金分红后,有一部分资产转化成了现金,相当于将一部分基金收益变现了,可以让部分利润“袋袋平安”,不需要再承担以后的风险。

2、红利再投的优势

(1)降低购买基金的成本。红利再投所增加的基金份额不需要投资者重新交纳申购费,使投资者能够节省资金成本和时间成本、能够利用有利的市场环境进行再投资。

(2)有效利用闲置资金。基金分红后,如果投资者未能对现金分红所得的资金进行有效利用,导致资金的闲置,则会失去其应有的增值效果。红利再投相当于强制投资者对这部分资金进行投资,从而能够更好地分享到资本增值收益。

(3)有利于实现“复利收益”。基金投资是一种长期的投资方式,是为了更好地实现资本积累,而红利再投就是一种实现复利收益和资本积累的方式。

基金分红作为基金投资过程中的重要一环,备受投资者的关注,且有不少投资者甚至以为基金分红就是赚到了。但实际上,基金分红不会增减总资产的一分一毫,反而是基金分红的方式会对日后的基金持有产生影响。选择现金分红可以分享基金净值上涨带来的收益,但是也会失去获得更多收益的机会;选择红利再投可以减少投资成本,但也要承担基金后续的风险。现金分红与红利再投各有优劣,重点是要了解清楚它们的逻辑,以自己对投资的需要选择分红方式。

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