项目管理的六个维度(项目管理的基本方法论)

(1)建立项目管理现金流量表

以集团项目投资管理总经理为责任人,从项目的前期谈判开始,发生的费用全部专项归集核算。以新项目的:谈判期、签订合作/建设期、运营期、整改期、注销期为界,建立项目管理的现金流量表,内容具体,如表所示:

项目管理的六个维度(项目管理的基本方法论)(1)

项目管理的六个维度(项目管理的基本方法论)(2)

以月度为单位,取得新项目的收支明细流水,区分业务内容填入表中。“现金累计”一栏,直接反映项目开始至今的该项内容的发生情况,区分“现金流入”和“现金流出”两个部分,分析与反馈。

“净现金流量”,反映项目开始至今的现金收支的累计结余情况,根据每个月度的收支相抵的现金的流入流出合计得出,也是累计现金流入减去累计现金流出的结果。累计净现金流量若为负数(除股东和员工垫款,通常不发生)之前,已要考虑重新注资或借入经营款,方能持续经营。

财务管理与业务管理,均对准收支项目的关键点,例如,要使得企业的现金充裕,对于“商品/生产成本”累计占支出比=9,877/13,861=71%,采取有效的管控方法,降低库存和付款压力。办法包括:倾销商品现金结算回笼资金,最优库存指导进货,取得较长的应付款账期,代销商品可退货等等。

(2)定期评价经营效益与风险

从项目的签订合作/建设期开始,部分筹建期不长的销售业务,也许就会开展运营销售业务。包括设立新项目公司划入投资款,购置固定资产和装修办公室等的收支,商品采购或订制生产等。项目筹建费和前期发生的费用,不管在哪一个公司的账户收支,均应列入《项目管理现金流量表》中予以反映,不因集团公司的代收代付,而少计新项目的现金累计收支。

以月度为单位,以《项目管理的财务预测与评价》表,进行“零基预算”与财务预测,主要财务指标,如表所示:

1.净现金流量

是现金流量表中的一个指标,是指一定时期内,现金及现金等价物的流入(收入)减去流出(支出)的余额(净收入或净支出),反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价数额。

本表中,第1年若已发生经历,则填入实际数据;第2年进行了3个月,仍旧保留预算、预测数据,直到全年已发生经历方替换成实际数据,以此类推。指标作用已上述,不再重复。

2.净现值

是指未来资金(现金)流入(收入)现值与未来资金(现金)流出(支出)现值的差额,项目评估中净现值法的基本指标。

未来的资金流入与资金流出,均按预计折现率各个时期的现值系数换算为现值后,再确定其净现值。这种预计折现率,是按企业的最低的投资收益率来确定的,是企业投资可以接受的最低界限。

本表中,净现值的折现率为4.75%,计算期为第1年全年和第2年3个月。实际业务中,根据预算先制订1-5年的净现值指标,再根据实际情况计算并累计对比,以检查项目管理偏离预算的内容和原因。

3.内部收益率

是一项投资渴望达到的报酬率,该指标值越大越好。一般情况下,内部收益率大于等于银行基准收益率时,该项目是可行的。

本表中,仅计算第1年的内部收益率为-2.3%,评价项目时,应将至少1-5年的预算指标进行折现计算得出,若为负数则项目不可行;若为低于银行基准收益率(1-5年期银行贷款利率4.75%),则项目也不可行。

4.投资回收期

是指通过资金回流量来回收投资的年限,本表的投资回收期是指动态投资回收期。

是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后,再来推算投资回收期,动态投资回收期是净现金流量累计现值等于零的年份。

本表中,计算省略。

项目管理的六个维度(项目管理的基本方法论)(3)

5.现金预警值

是指累计净现金流量小于等于某项定值时的决策提醒。

本表中,依据实际投资款为10,000,当累计净现金流量为3,000时,表示累计收支的结余对投资款已占用或消耗了7,000。企业按照经营管理的需要,具体拟定现金预警值。

决策提醒,是依据累计净现金流量对投资款的侵蚀程度,进行后续经营能力评价和现金流情况分析,而做出的项目管理的经营决策。包括轮换项目负责人,更换商品或生产经营范围,提高财务管理效益,业务整改,部分撤资,转让部分股权,全部撤资或转让股权,注销公司。

6.利润预警值

是指累计利润小于等于某项定值时的决策提醒。

本表中,设置了累计利润小于等于50时,企业应该商讨经营对策,解决如何提高经营效益的问题。数据应来源于年度《利润表》,结合现金净流量一起分析成长性,得出企业是否可以持续经营的职业判断,应该从收入实现,成本与费用控制,税费优化上,来具体评价项目公司的管理情况。

以上,六项财务预测与评价指标,以月度分析为本,将对项目管理做出客观的财务评价。

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