一秒看懂资产负债表(简单教你看懂资产负债表)

直接说公司的资产负债表,大家可能很难理解,那么我们就以个人的资产负债表来举例。

大多数人都知道现在马云,马化腾,王健林是现在中国最富的人,身家数百亿美金。你们算过自己的身家是多少吗?

身家到底是什么?其实这背后的概念,就是最基本的资产负债表。

对于一个身处一线城市的中产来说,一般自己的资产可能会有:

价值七八位数的房子;

价值几十万,或者数百万的股票;

六七位数的存款;

一辆几十万的车;

……

负债则有:

房贷,车贷;

欠隔壁老王的钱;

信用卡未还的账单;

……

我们把上面的【资产】减去【负债】,就是你的身家了,对应到公司,就是公司的净资产。

具体上面的项目对应到公司资产负债表中,都有相应的项目。比如房子就像是公司的固定资产,存款就是公司的流动资产等等。

虽然只是个简单的例子,但资产负债表,其实就是这么回事!

这里注意:身家=资产-负债。

那么对应的,公司的身家=公司的资产-公司的负债

这是我们去看资产负债表一定要记住的一个计算公式。

在公司的资产负债表中,公司的身家不叫大家常常听到的净资产,而是叫另一个稍微专业拗口一点的名词【股东权益】。不过叫什么无所谓,大家理解其中的含义就行了。

大家可以看到,左边的部分是公司的资产,右边的部分,是公司的负债 股东权益。

左边的资产总计,与右边的负债和股东权益合计,是相等的。这个就是我们刚刚在说的那个重要等式。

资产是什么?资产就是这个公司全部拥有的,可以支配的东西。比如公司的钱,公司的厂房等等。这是公司要进行生产经营活动的基础。

那么资产不能凭空而来啊,在刚开始创立的时候,会有【股东投入】,之后随着生产的进行,其他的钱来源于【借款】。这两部分分别对应【股东权益】和【负债】。

一秒看懂资产负债表(简单教你看懂资产负债表)(1)

万科资产负债表

一秒看懂资产负债表(简单教你看懂资产负债表)(2)

关于资产负债表需要关注的几个主要地方

1、首先,先来看【固定资产】,固定资产包括的种类在图表里都可以看到。下面直接来看【固定资产】这个项目可以帮助我们如何排雷。先看固定资产在总资产中的比例。就上市公司(剔除金融行业)而言,当前整体固定资产平均占比为20%,中位数是16%,有四分之一的公司高于28%。因为固定资产对于利润的影响是极大的(固定资产一般按一定的方法折旧,折旧极大地影响利润表中的费用),尤其是对于一些重资产的行业来说,比如钢铁,水电,高速公路。

如果一个企业平白无故的今年比去年多了很多利润,并不能说明公司的经营在转好。看资产负债表的时候,可以注意一下这个折旧政策有无改变,这个对利润的影响是很大的。比如固定资产一个亿,分三年折旧,每年折旧为3300万,如果分五年计提,那折旧费用就是2000万,对利润的影响就会有1300万的差别。

2、【存货】也是不少企业造假的重灾区,比如之前提到过的农业企业,就很多类似的案例。存货占比越多,这个风险无疑就越大。从上市公司来看,存货的平均占总资产比例高达14%,而中位数是10%,有1/4的公司存货占比超过了28%。和固定资产一样,不同行业的存货占比差别也很大。【存货】最大的风险在于,其真实价值已经不如账面价值。当这种情况发生的时候,【存货】就会计提存货跌价准备,从而极大的影响利润。尤其是一些产品价格波动比较大的行业,在产品价格快速下降的时候,不仅价格下跌会导致收入下降而影响利润,集体存货减值准备也会极大地影响当期利润。比如一些矿企。当然也有存货涨价的企业,这就是很大的利好了。

3、无形资产,无形资产的平均值是5%,中位数是3%,有四分之一的公司无形资产的占比超过了5%。所以,在这也列明一下对于无形资产需要警戒的比例,是5%。具体如果超过了10%,20%就更加需要小心了。【无形资产】,这个的影响和【存货】差不多,就怕真实价值不如账面价值,以及造假夸大。

4、应收账款,应收账款占比的平均值是13%,中位数是11%,有四分之一的公司应收账款的占比超过了19%。所以,应收账款>总资产的20%,是需要特别注意的。 【应收账款】最大的风险就是,钱收不回来了,这个体现到后面的利润表中,也是会计提坏账,严重拖累业绩。更重要的是,可能会使得公司经营困难。

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