年化收益率你真的懂了吗（你确定真的懂了吗）

我们在选择市场上各式各样的理财产品时，总会碰到一个词：年化收益率。买P2P、买余额宝、买基金、买银行理财，不懂这个词怎么行！

但是，你真的懂“年化收益率”吗？先看两个小故事。

故事一：

有一天邻居张阿姨找到我。

张阿姨：小星啊，你不是学金融的吗？

我：是啊是啊！

张阿姨：我买了10000元银行半年期的理财，说好的年化收益5%，结果到期了我只得了250块利息！银行都是骗子！

我：我算算啊~~250块，是啊，是250啊~~~~我是说利息确实应该是250块。

张阿姨：5%不应该是500块吗！

我：不是啊，因为投资期限只有半年，所以要按半年计息，就是250块。

张阿姨：不是年化吗！怎么又按半年计息了！银行都是骗子！

我：……

故事二：

有一天，楼下李大叔找我。

李大叔：小星啊，你不是懂金融啊，你来看看我买的基金。

记账与储蓄是理财的开始

按照百度百科的解释，年化收益率的意思是：把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正已取得的收益率。

年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] * 365 ×100%

年化收益=本金×年化收益率

实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365

当然，大家不是来听小星读百科的。

年化收益率要关注两点。

一是年化，二是比率。

首先来看年化，年化的意义，在于把不同周期的理财产品，统一为一个相同的周期——年。

市面上有很多不同期限的投资产品，有短期的，例如三个月，六个月等，有长期的，三年、五年的。

不同的产品有不同的宣传口径，为了比较这些不同期限的产品，我们需要把周期统一换算成年。

然后，我们就要进行比较了，比较的方式，就是看当周期都拉平为年时，收益和本金的比率。

例如：一个两年期的理财产品，10000元到期获得了1000块收益；另一个三个月的理财产品，10000元到期获得了200块收益。

前者的年化收益仅为5%，而后者的年化收益高达8%。

有了年化收益率这个工具，是不是比较起来方便多了呢？

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年化收益率和实际收益率

风险和收益一定是共存的

对于开头张阿姨的故事，她的愤怒就来自，把年化收益率和实际收益率混淆了。

年化收益率只是帮助你理解产品收益的一个工具，并不是产品的真实收益。

对于不满一年的产品来说，实际收益肯定是低于年化收益率的。当然，期限超过一年，实际收益肯定高于年化收益。

小星有一个朋友，号称股神。

我记得他从10年就开始炒股了，去年大牛市，赚了200%成功逃顶，每天得瑟的不行。

但是他从10年到15年的5年时间内，都是亏损的，其中11年，12年亏的还特别厉害。去年的收益抵上过去5年的亏损，其实赚的并不多。

我默默算了一下，他的年化收益率其实大概也就5%的样子，跟买银行理财的大妈差不多。

学会算年化收益率，你至少可以戳破那些人在朋友圈中的装的逼。

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年化收益率和预期年化收益率

做好资产配置 不再迷信专家

我们在选择理财产品的时候，更多的时候，会看到年化收益率前面，有着“预期”两个字。

这是什么意思呢？

简单的说，市面上的理财产品，风险不同，收益也不同。

那些低收益的产品，风险也低，收益比较稳定。比如银行理财，P2P，货币基金等，实际收益基本等于预期收益。

但是对于那些高收益的产品，特别是股票类的基金，收益并不稳定。有的股票型基金，预期收益10%，结果来了一轮大牛市，直接翻倍了都有可能。当然在市场情况不好的时候，甚至有可能损失本金。

高风险高收益的理财产品，其预期年化收益率是公司综合产品本身、市场环境、投资方式等等方面，给出的一个预期值。

产品的实际收益会受很多因素的影响，很难准确达到预期的收益率，忽高忽低是最正常的现象。

开头李大叔的故事，就在于他混淆了预期收益率和实际收益率。

真的希望李大叔没有赎回，现在回头来看那个时点真的是市场的一个相对低点啊。

对于那些买了非保本型的理财产品的投资者，这两个概念一定要分清啊。

有的同学问小星了：那李大叔的产品，预期收益10%，最低都跌到3%了，这正常吗？

我的回答是：正常。

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