期货短线交易品种的选择（谐波交易法则入门）

A Guide to Harmonic Trading Patterns in the Currency Market货币市场谐波交易模式指南我敢打赌，在你的交易生涯中，已经交易了一些技术分析以及图形模式。双顶，双底，头和肩膀–然而作为交易员我们都熟知这些基础。因此，今天我们将把对图表模式的了解提高到一个新的水平。这篇文章的重点在于介绍谐波交易的技术分析法则，就技术分析以及图形交易技术而言，谐波模式要先进一些。尽管很难发现它们，但值得一提的是，因为如果正确分析，这些模式可能会带来高利润的交易机会。因此，在本文中，我将深入介绍如何进行谐波模式交易。外汇中的谐波形态谐波图模式被认为是谐波，因为这些结构与斐波那契数列具有不可分割的关系。确定的谐波模式符合关键的斐波那契水平。在自然界中，我们周围都能看到斐波那契数（黄金比率等），而且这些谐波比率也存在于金融市场中。货币市场中的谐波交易包括识别和分析一些图表。在大多数情况下，这些模式由四个价格变动组成，所有这些都符合特定的斐波那契水平。因此，应始终使用斐波那契回撤和扩展工具分析谐波图模式。更倾向的是，还有一些谐波指标和软件程序可以自动检测各种谐波交易模式。交易最广泛的谐波模式包括Gartley（加特利）模式，蝙蝠模式，蝴蝶模式，Cypher（暗号）模式和Crab(蟹形）模式。Gartley Harmonic Chart Pattern加特利谐波图形Gartley模式是由H.MGartley在他的《股市中的利润》一书中介绍的，该Gartley模式有时被称为Gartley 222，因为222是书中揭示Gartley模式的确切页面。因此，Gartley模式是公认的最古老的谐波模式，所有其他谐波模式都是Gartley模式的修改。现在，让我们看一下Gartley模式中的要素：XA：这可以是图表上的任何移动，并且对于成为谐波图形的一部分，此移动没有特定要求。AB：此举与XA举动相反，应约为XA举动的61.8％。BC：此价格变动应与AB变动相反，且应为AB变动的38.2％或88.6％。CD：最后一次价格变动与BC相反，如果BC是AB的38.2％，则它应该是BC变动的127.2％（扩展）。如果BC为AB的88.6％，则CD应为BC的161.8％（扩展）。AD：A和D之间的总体价格变动应为XA的78.6％下图说明了看涨和看跌的加特利模式：

上图的黑线显示了图表模式的四个价格走势。蓝线和百分比值显示每个级别之间的回撤关系。绿色箭头表示该模式的潜在价格走势。Bat Harmonic Chart Pattern蝙蝠谐波图表模式

蝙蝠谐波模式是对加特利模式的修改，并由斯科特·卡尼（Scott Carney）发现。线条更加对称，图形本身最重要的比例是88.6％的斐波那契回撤：XA：这可以是图表上的任何移动，并且对于成为谐波图形的一部分，此移动没有特定要求。AB：此举与XA举动相反，应约为XA的38.2％或50.0％。BC：此举应与AB举动相反，应为AB举动的38.2％或88.6％。CD：最后一次价格变动与BC相反，如果BC为AB的38.2％，则它应为BC变动的161.8％（延伸）。如果BC为AB的88.6％，则CD应为BC的261.8％（扩展）。AD：A和D之间的总体价格变动应为XA的88.6 %%这是看涨和看跌的蝙蝠谐波图表形态的显示方式：

如读者所见，蝙蝠谐波模式类似于加特利模式，但是回撤水平点位都有所不同。两者都被视为内部模式，因为结束的D腿包含在初始XA移动中。Butterfly Harmonic Chart Pattern蝴蝶谐波图表模式撤回水平不同，这被认为是延伸模式，因为末端D腿延伸到初始XA腿之外XA：这可能是图表上的任何价格运动，并且此移动没有特定要求以成为谐波形态的一部分。AB：与XA上的价格运动相反，应约为XA的78.6％。BC：此价格运动应与AB腿上的价格运动相反，应为AB腿的38.2％或88.6％。CD：最后一次价格变动与BC相反，如果BC为AB的38.2％，则它应为BC变动的161.80％（扩展）。如果BC为AB的88.6％，则CD应为BC的261.80％（扩展）。AD：A和D之间的总体价格变动应为XA的127％或161.80％这是看涨和看跌的蝴蝶谐波图表形态的样子：

请注意，蝴蝶谐波图表模式指示AD移动应该超出初始价格移动（XA）。以这种方式，蝶形谐波图案被认为是外部价格模式Crab Harmonic Chart Pattern蟹式谐波价格图形模式蟹谐波模式与蝴蝶图模式有一些相似之处。螃蟹图案实际上看起来像是侧面伸展的蝴蝶。螃式图形还表明，最后的价格走势应超出最初的波动范围，在初始波动范围内应使用斐波纳契扩展。用于描述模式的斐波那契水平描述如下：XA：这可以是图表上的任何移动，并且对于成为谐波图形的一部分，此移动没有特定要求。AB：此价格移动与XA价格运动走势相反，应约为XA的38.2％或61.8％。BC：此价格走势应与AB上价格走势相反，应为AB价格走势的38.2％或88.6％。CD：最后一次价格变动与BC相反，如果BC是AB的38.2％，则它应该是BC变动的224％（延伸）。如果BC为AB的88.6％，则CD应为BC的361.80％（扩展）。AD：A和D之间的总体价格变动应为XA的161.80％这是Crab蟹形谐波图模式的样子：

密码（Cipher)谐波图交易模式Cypher图表模式与我们已经讨论的其他图表模式相似，但是有一个特定的区别。Cypher图表模式的BC移动超出XA移动。这意味着我们在AB上使用扩展级别以测量BC输出。在下面，您将找到密码模式回撤级别的列表：XA：这可以是图表上的任何移动，并且对于成为谐波图形的一部分，此移动没有特定要求。AB：此价格运动与XA上的价格运动相反，应为XA的38.2％或61.8％。BC：此价格运动应与AB腿上的价格运动相反，且应在AB价格运动的113.0％到141.4％之间。CD：最后一次价格变动与BC相反，应该是一般XC变动的78.6％。参见下面的看涨和看跌Cipher 密码结构以及图形的结构

同样，对该模式的重要考虑是BC的移动超出了XA，并且是AB的扩展。因此，我们用XC的回撤而不是BC来测量CD。之所以这样，是因为总体移动是XC，它大于部分BC。现在，让我们在图表上确定几个谐波交易示例。分析谐波图的形成下图将为您提供烛台图上实际谐波形态的示例：

这是2015年5月USD / CAD货币对的H4图表。我们正在寻找的形态是蝴蝶形态。我们从看涨的XA行动开始。然后是相反的AB动作，占XA动作的78.6％。BC的下一个举动与AB相反，占AB的88.6％。CD达到BC的161.8％扩展，也达到XA的127％扩展。这些回撤水平位置证实了看涨的蝴蝶图模式的存在。如读者所见，在确认价格模式后，USD / CAD的价格大幅上涨。现在让我们来看另一组图形：

这是EUR / USD在2012年11月– 12月的H4图表，显示了看涨的Cypher谐波形态。我们从AB举动开始，这大约占XA举动的38.2％。然后是BC移动，大约达到AB移动的141.4扩展。我们确定的最后一个动作是CD动作，约占XC大动作的78.6％。这就是我们确定看涨的Cypher模式的方式。如交易者所见，在创建点D之后，EUR / USD价格开始稳步上涨。使用谐波图表模式的交易策略在进行谐波交易时，重要的是要识别出D点的进入点，但同样重要的是要制定合理的退出策略。让我们看一下如何交易包含简单风险管理规则的谐波模式。交易谐波形态时止损指令一旦确定了谐波设置，就有几种不同的管理交易的方法。一种简单但有效的实施方法是在D点等待价格确认，并在该立即摆动点之后放置止损。看下图：

这与看涨的蝴蝶图模式的第一个示例相同。这次我们已经指出了在交易形态时应该放置止损定单的潜在位置。请注意，与随后的价格上涨相比，止损相对紧张。当交易该模式时，这提供了非常有吸引力的风险收益率。这就是为什么谐波设置是如此出色的图表交易方式的原因。几乎没有什么需要判断的，因为谐波模式中的斐波那契关系为我们提供了潜在转折点的精确位置。如果价格超过该点，则模式将失败，我们根本就不会进入市场。交易谐波形态时获利区域由于我们已经知道何时进入市场以及在何处放置止损，因此现在该讨论我们应该在交易中停留多长时间了。现在，我将向您介绍谐波图表模式的潜在目标水平。

交易者可能已经猜到了，谐波图形的目标应该与图案本身的价位水平相关。现在，在看涨的蝶形价格模式中包含这些目标水平：

同样，这是美元/加元上看涨蝴蝶模式的例子。这次，除了止损位之外，我们在价格移动之前添加了四个潜在目标价位。第一个目标与图表上的B点有关。它是水平，指示AB下降期间的价格下跌。第二个目标标记图表上的C点和BC上升后的价格最高点。第三个目标是XA增加导致的较高目标。如交易者所见，这是与Butterfly模式水平相关的三个目标。但是，我们还有第四个目标，如果我们完成了先前的目标，应该采用哪种价格。CD价格变动的161.8％扩展水平指示了第四个目标价位。请注意，在此示例中，价格上涨继续超出了第四个目标价位。因此，也可以采用尾随止损来保持其多头头寸，直到价格显示出疲软的迹象。请记住，在交易谐波模式时，没有一种管理利润目标的标准方法，但是无论采用哪种退出方法，保持一致性都是很重要的。一些交易者喜欢使用其他交易工具来确认谐波信号。当交易谐波为移动平均线，MACD或随机指标时，一些较流行的交易指标会获得退出信号。另外，应始终注意更高的时限支持和阻力水平以及谐波设置。同样，可以使用较高的斐波那契扩展水平来确定谐波图模式时的进一步价格目标。交易谐波模式时调整止损定单交易谐波形态时的重要考虑因素是使用止损来利用较大的价格变动并在价格开始朝我们预期的方向移动时保护一笔资本。最好根据价格行为修改止损以锁定利润。下图显示了如何根据价格走势调整止损订单的示例：

谐波图表模式是基于斐波那契数的图表模式分析的高级形式。基本的谐波形态包括四个相互相反的价格走势。四个分支分别命名为XA，AB，BC和CD。谐波模式之间的差异是它们回溯或扩展到的斐波那契水平。公认的最古老的谐波模式是Gartley模式。其他谐波图是Gartley模式的斐波那契修改。这些是：1. 蝙蝠模式2. 蝴蝶模式3. 螃蟹模式4. Cypher密码模式在交易谐波模式或与此相关的任何策略时，我们应始终执行健全的风险管理规则。在价格确认形态后反转止损后，应将止损放置在D点之后。交易谐波时可以使用四个目标–A，B和C摆动水平以及CD价格走势的161.8％斐波纳契扩展。