华宝中证稀有金属指数（华宝中证稀有金属指数增强发起A净值下跌1.71）

金融界基金09月03日讯 华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金（简称：华宝中证稀有金属指数增强发起A，代码013942）公布最新净值，下跌1.71%。本基金单位净值为0.9207元，累计净值为0.9207元。

最新定期报告显示，本基金规模为1.88亿元，上期规模为24.30亿元，减少92.28%。

华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金成立于2021-12-15，业绩比较基准为“中证稀有金属主题指数*95.00% 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益-7.93%，今年以来收益-8.37%，近一月收益-9.25%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/1126），成立以来，本基金排名同类（1006/1415）。

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基金经理为徐林明，自2021年12月15日管理该基金，任职期内收益-7.93%。

庄皓亮，自2021年12月15日管理该基金，任职期内收益-7.93%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为华友钴业（持仓比例8.90% ）、盐湖股份（持仓比例8.77% ）、天齐锂业（持仓比例8.73% ）、赣锋锂业（持仓比例8.37% ）、北方稀土（持仓比例6.69% ）、中矿资源（持仓比例5.63% ）、雅化集团（持仓比例5.34% ）、永兴材料（持仓比例4.54% ）、盛新锂能（持仓比例4.05% ）、天华超净（持仓比例3.99% ），合计占资金总资产的比例为65.01%，整体持股集中度（高）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为赣锋锂业（持仓比例9.89% ）、华友钴业（持仓比例9.23% ）、天齐锂业（持仓比例9.00% ）、北方稀土（持仓比例8.64% ）、盛新锂能（持仓比例6.51% ）、雅化集团（持仓比例5.66% ）、永兴材料（持仓比例5.55% ）、中矿资源（持仓比例5.31% ）、川能动力（持仓比例4.96% ）、洛阳钼业（持仓比例3.95% ），合计占资金总资产的比例为68.70%，整体持股集中度（高）。

报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2022年上半年，A股市场呈现出先跌后涨、行业结构分化的特点。年初至2月下旬，美债收益率加速上行叠加国内基金发行规模低于预期，市场风险偏好走低。热门赛道全面杀跌，稳增长和低估值板块相对抗跌。2月下旬至4月底，俄乌事件、海外通胀高企、美联储激进收缩政策、人民币汇率快速贬值以及国内经济基本面较弱等因素对股票市场构成较大压力，消费、能源板块涨幅居前，科技、医药跌幅较大。4月底至今，国内经济边际好转、流动性相对宽松，美元指数见顶回落、通胀边际好转等因素使得市场整体上行，前期超跌的成长在这一阶段表现优于价值。从行业基本面看，4月底以来稀有金属的下游电动车和新能源需求持续回暖。

稀有金属增强基金运用量化Alpha多因子选股模型和行业配置模型进行股票筛选和权重配置，在稀有金属指数成分股及备选股内精选业绩和估值相匹配、基本面优质的股票，在跟踪稀有金属指数的基础上力争实现稳定的超越指数的表现。另外，基金通过积极参与新股申购等低风险机会来增厚业绩。

报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额A净值增长率为4.67%，本报告期基金份额C净值增长率为4.52%;同期业绩比较基准收益率为2.86%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，国际环境上需要密切关注美国经济数据以及美联储加息节奏。国内方面需要关注的是外需的变化和国内通胀数据，欧美的衰退在未来也许会对出口有一定冲击，而国内的CPI数据后续也需要进一步跟踪。我们认为在经济复苏的过程中，政策面仍然会保持呵护，国内市场中长期震荡上行也是大概率事件。预计在未来1年内，以锂、稀土为代表的稀有金属供需结构仍然偏紧，受益于旺盛的需求和长期景气周期，看好该板块的长期投资价值。

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本文源自金融界基金