英式分红啥意思（英式分红VS美式分红）

关注过香港保险的朋友一定听说过「英式分红」与「美式分红」。对于普通消费者来说，「英式分红」与「美式分红」的界限可能是模糊的：大家都只是看看计划书，了解下收益而已。对于保单的分红机制，却很少有人具体了解过。然而，这两种不同的分红方式，实际上是有着本质区别的。

分红保单

1、什么是分红保单

分红保单，是指受保人除拥有保障外，还可分享保险公司经营此张分红保单所产生盈余的一种保单。其提供保证现金价值及非保证红利。 因兼具“保险保障”和“红利共享”的特点，无论男女老少，处于人生任何阶段，分红保单都能在顺境或逆境时发挥关键作用。

2、受保证的现金价值

分红保单承诺保证现金，无论何种情况下，都可以领取受保证的利益。长期来看，一般情况下的保单持有人不会因分红保单而导致亏损，且能够抵御通胀压力。

3、影响非保证红利的因素

透过非保证红利的派发，投保人获得分红保单的增长潜力。红利的实际派发数额受诸多因素影响，包含投资表现及前景、营运支出、索偿和续保率等。

不过，保险公司往往会极力强化分红保单的投资绩效，启用专业投资团队，为资产把关，并透过优化机制，令投保人的权利及其合理期望得到保障。

4、资产与地区的多元化投资

为分散风险，有些分红保单业务基金（专门管理分红保单而设立的基金）在全球市场布局，投资于许多不同类别的资产，包含股票类别及固定收益证券等。并采取积极主动管理的投资策略，依据市场趋势及机会，及时调整投资组合类别的比例，旨在透过广泛的投资组合，在可接受的风险水平下争取最高回报。

为什么配置分红保单

1、严格规管

就分红保单而言，保险公司会就悲观及乐观情景作额外的推算，以显示非保证利益的变化。有人因此疑虑，分红保单的红利是否可能随意厘定。 实际上，分红保单红利受到严格监管，其中包括独立核算、公开信息、基准不能随意更改、精算原理等。比如，大家经常看到的分红演示文件就是根据保监局的具体指引而定，其预期红利由精算师严格推算，不可随意厘定。

2、红利履行率公开化、透明化

香港规定保险公司须公布过去5年销售中的分红保单之红利履行比率、过往派息记录及分红计算方式等。其目的是保障保单持有人的权益，督促保险公司达成分红预期，也彰显了对当地保险公司的分红保单充满信心。

分红保单以中长线投资为目标，保单首5年总回报主要由保证部分支撑，非保证部分占比较低，随后非保证部分会逐年递升。因此，考察保单整体回报，短期来说，履行比率并不是唯一指标，和整体保单的总现金价值一起往往更具参考价值。

英式分红与美式分红

"分红保单"可分为"英式分红保单"与"美式分红保单"两种，差异在於红利分配方式的设计上。

「英式分红」产品特点：

• 资产配置的大部分为股票类产品，小部分为债券等固定收入产品；

• 保证回报较少，非保证回报较多，潜在风险较高；

• 资产增速快，长线的预期回报率较高；

• 灵活性较差，早期提取红利需要折现，有损失，且红利提取复杂，每次提取需要与保险公司提出书面申请（由于提取的部分为“保额”，因此相当于“部分退保”）；

「美式分红」产品特点：

• 资产配置的大部分为债券等固定收入产品，小部分为股票类产品；

• 保证回报较多，非保证回报较少，潜在风险较低；

• 现金红利有再投资风险（即重新投资的收益率比不上原始投资的收益率）；

• 资产增速较慢，长期的预期回报率不如「英式分红」高；

• 灵活性较好，红利可以随时支取，不需要折现，亦可用现金红利缴纳后期保费

然而相对于美式分红，香港"英式分红保单"更具以下优势；

1、独有遗留资产 有些历史悠久的保险公司，拥有一笔珍贵且合法的“遗留资产”。保诚集团在世界第1、第2次世界大战严格执行理赔，第二次世界大战结束后，保诚向近11万遇难者作出550万英镑的赔偿，遗留资产更是数额巨大。这笔遗留资产包含在分红保单业务基金内，能够为现时及未来的业务提供营运资金，确保更灵活的多元化投资，尤其是当经济不利时，维持采取较为均衡的投资策略。 换言之，即使在投资环境较差的情况下，也能履行对所有保单持有人的责任。

2、至少90%的可分配利润

部分英式分红保单的保单持有人与股东之间共享盈余、公平分配，保单持有人将得到分红基金可分配利润至少90%。这在业界非常罕见，有效地维护了保单持有人的利益。此外，唯有保单持有人实际获得红利，股东方可获得相应红利分配。

3、归原红利面值派发

英式分红保单每年派发的归原红利包含面值及现金价值。一般来说，现金价值可随时提取，数额会随着保单年期的增长而增长。

当受保人身故时，保险公司会以面值（比现金价值更高的金额）作出理赔。因此，归原红利就相当转换了保额。

所以，从更长远角度来看，分红保单经得起风雨逆境，取得一个符合预期的业绩。因而，为自己及挚爱未来规划，分红保单依然是一个更安心的选择。英式分红的复利效应非常夸张，尤其是在寿险领域，要知道，一张寿险保单可是要生效几十年的呢，这时候复利的滚雪球效应就充分的体现出来了。牺牲了一点流动性，换取的收益可是大大的。

英式分红险-特级隽升2

七大特点一览

１：学术优异奖

特级隽升II增加受保儿童的「学术优异奖」，表彰儿童客户的杰出学术成绩。受保客户需要未满18周岁，在其25岁的保单周年日之前达成任何一项指定的学业成就时，就可以领取相应的奖学金1次（多份特级隽升II只可领取1次）。

学业成就

资格

奖金

香港

中学文凭

HKDSE

同一届

至少报考6科

最少3科达5*

5000

港币

托福考试

TOFEL

总分达

110分或以上

5000

港币

国际英文

IELTS

平均分达

8分或以上

5000

港币

国际文凭

预科班IBDP

总分达

41分或以上

5000

港币

全球排名

首10所*

大学录取

根据保险公司

管理部规定

20000

港币

* 2018年首10所大学排名（