今年618行情如何（618行情启动）

618

网红直播的疯狂炒作记忆犹存，电商618的激情已经燃起。

“618”还有三周到来，各电商平台的预热战斗已经打响，分平台来看：

天猫、淘宝：天猫称今年将有25万品牌商家加入天猫6.18活动，商家参与比重数量是去年同期的2.5倍，期间将有1300万款商品上架，其中140万款新品将是首次上架销售，预售时间将于5月24日晚8点正式开始。天猫还将推出“天猫榜单”，热销榜、热搜榜等榜单基于真实的消费洞察为依据给出消费指引。此外，淘宝直播延续了2020年明星与企业总裁上阵的特色，预计将有100位明星与500多位总裁开启直播。

京东：618预售也从5月24日开启，将会有超过9成核心品牌参与。京东计划开启两场大型直播活动：5月31日“沸腾之夜”和6月17日“京奇探秘夜”。此外，京东将联动超300万家线下实体门店，并通过与达达集团合作，将“1小时生活服务圈”覆盖到全国约1400个县区市。

抖音：于4月末开启618招商，以“品质商家新选择”为主题，活动于5月25日开启。抖音继续在直播领域进行重点投入，针对直播达人将设立重点直播间进行官方资源扶持，并鼓励品牌方进行品牌自播间的建设，打造品牌直播间标杆。

快手：继续开展616购物节，重点突出“信任”概念。除了对商家进行流量扶持外，快手将于6月1日推出全新产品“快手小店信任卡”，将给消费者“退款不退货”、“退货补运费”、“假一赔十”等购物保障与平台优惠券，以强化消费者对快手平台及部分优质快手小店的信任度。

整体看，阿策认为本届618有三大特征：

1）持续时间长。京东、淘宝等主流电商采取 5 月 24 日正式开始支付定金，6 月 1 日支付尾款的方式，大促时段将持续至 6 月 20 日，为期近 1 个月的时间。

2）规则趋简，体验UP。一是天猫等平台从良，直接推出跨店满减优惠，减少优惠券种类和玩法，同时预售时间也由午夜提前到了 20:00。二是线上线下联动增加，打造全方位智慧生活体验，典型如京东。

3）品牌方或有意外之喜。对品牌方而言，国家前期的反垄断处罚有望制止“强迫二选一”等行为的发生，品牌方将有能力同时参与各电商平台的618活动，最大范围扩大品牌影响力。

所以，本次618会有更多品牌玩家在更多平台积极参与，消费者有更长的时间和更多更好的选择，相信整个产业链的战报都不会差。

部分相关标的：

一）电商代运营

赛道成长性好，整体估值较低。

壹网壹创：我国电商代运营龙头，深耕美妆代运营，2020年收购天猫六星TP服务商上佰，开拓家电家居品类。

丽人丽妆：美妆电商代运营的领军企业，公司主要客户HERA、雪花秀、后等表现突出。

若羽臣：母婴美妆五星TP，服务母婴美妆保健国际品牌美赞臣、宝洁、Swisse、善存、钙尔奇等，受益品类线上渗透。

二）以达人为媒介的新营销公司

天下秀：国内KOL数量最多平台，新媒体营销龙头。公司目前拥有100万 KOL进行新媒体营销。

星期六：加大主播签约力度，为电商变现打下良好基础。公司Q2以来新签包含王耀庆等60位明星或主播/达人，直播基地拥有100个以上主播直播间，平台覆盖抖音、快手、B站、小红书等。

因赛集团：从2019年开始，公司已涉足网红直播营销。2020年，公司已于巨量引擎签署了代理商数据推广商务合作协议（包括：头条、抖音等框架协议），并与快手签署年度框架协议。

元隆雅图：谦玛网络20H1签约4000 博主，打造“一站式”整合营销平台。

姚记科技：投资淘宝直播达人数量第一的MCN构美，子公司芦鸣科技拓展抖音小店代运营。

值得买：首家A股上市的消费内容社区。2021年3月25日，值得买APP 10.0正式上线，通过对产品和社区的全面升级，进一步完善千人千面系统，丰富短视频/直播内容形式。星罗 有助的代运营业务同样发展迅速，当前星罗已签约丸美（开播3月累计1500万GMV ）、宝洁、华熙生物、中国中免等标杆客户，同时有助获得南极人抖音渠道独家经销权。

三）受益品牌

去年“618”期间，美妆个护销售额达到 434.72 亿元，位列各行业第 3，销售额增速位列各行业第 2。今年直播电商入局，对美妆个护品牌的销售推广力度将不断加强，建议关注华熙生物、珀莱雅、水羊股份、贝泰妮、上海家化等国货化妆品代表品牌。

参考研报：

《海通证券-各平台 618 看点：营销创新、规则趋简，聚焦购物体验》

《平安证券-各路电商开启618竞争，短视频平台加入战场》

《国海证券-看好旅游逐季恢复，“618”预热将开启》

《阿里妈妈-消费行业618投资情报：顶级流量增长赛道》

危废

财联社5月25日讯，国务院办公厅印发《强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案》（以下简称《方案》）。

《方案》具体工作目标：2022年底，基本补齐医废、危废收集处理设施短板，各省（自治区、直辖市）危废处置能力基本满足本行政区域内的处置需求；2025年底，建立健全危险废物监管体系，危废利用处置能力充分保障，技术和运营水平进一步提升。

在危废监管机制方面，《方案》强调落实从产废、收集运输到处置企业主体责任，明确危废相关企业主要负责人作为污染防治和安全生产第一责任人；《方案》同时要求完善危废环境管理信息化体系。

《方案》提出推进转移运输便捷化，以“白名单”方式简化跨省转移审批程序。同时《方案》鼓励企业通过兼并重组等方式做大做强，努力打造一批国际一流的危险废物利用处置企业。

阿策认为，危废监管要求更严格、更规范，有利于行业的稳步发展和龙头企业的市占率提升。

我国2017年环保督查后危废行业才开始严监管，行业仍处于发展初期，处置企业竞争格局较为分散，龙头公司市场份额在1-5%左右。具备深度资源化技术 多地域布局 强公司治理 投资能力多重优势的龙头公司远景更乐观。

建议持续关注高能环境。公司是十倍牛股东方雨虹实控人李卫国旗下的又一上市主体，历史业绩优异，治理及激励机制优秀，有望打造“标准化”危废处置平台。目前在手危废产能超120万吨/年，95%为资源化。

附，碳中和下环保产业映射图谱：

参考研报：

《中金公司-节能环保行业：危废行业高质量发展，强化龙头竞争优势》

《广发证券-国务院发文强化危废监管，危废资源化景气度提升》