最正确的投资技巧和方法 普通人的财富自由之路
“投资方法”一篇文章的主题是：
最大仓位—定投指数基金法。
主要包括以下内容：
1、基金定投的赚钱原理。目的是让大家理解为什么能通过基金定投挣钱，有哪些注意事项。
2、最大仓位—定投指数基金方法的实操指南。目的是手把手教大家做定投，实现从选基、到买卖择时、到仓位控制的全方位“保姆式”教学。
只做有理由的选择
3、定投的心法（篇幅原因，放在下一篇论述，不要“一口吃成个大胖子”）。目的是让大家能够将整个投资方法贯彻并坚持下去，实操方法再高大上也是徒劳，真正挣到钱才是王道。
本文先讨论第一部分。
一、基金定投的赚钱原理
定投指数基金挣钱的原理，简单的说就是一个常识：低买高卖。
这种投资方法简单、省事、省心，好比矿泉水一样，干净透明（对比而言，炒股就好比可乐，口味重，浑浊而成分复杂）。
矿泉水干净透明
为方便大家理解定投赚钱的原理，举一个例子。
假如我们去市场上买杯子（也可以是其它东西，杯子只是代指）。
每天去买一次，每次带100元。
1）第一次，杯子的价格是10元/个，可以买10个；
2）第二次，杯子的价格降低至5元/个（我们不关心是什么原因，结果就是价格惨降了），那买20个；
3）第三次，杯子的价格再“惨无人道地”降至2元/个，那就买50个；
此时，我们可以计算一下我们手里的80个杯子的成本价是多少？很简单的算术题：300元/80个=3.75元/个。
这个很重要，你会发现：
杯子的成本单价比我们入手时的价格要低很多。
4）第四次，杯子价格意外地上涨到了5元，此时我们有两种选择：
①我们将杯子卖掉，那么我们可以获得：80个×5元/个=400元。此时，我们获利：400-300=100元，收益率为：100/300=33.3%。
②第二种选择：我们继续买20个。此时，杯子的成本单价是：400元/100个=4元/个。
交易产生效益
5）第五次，很幸运的，杯子价格涨回到了10元，我们决定卖掉手里所有的杯子（100个杯子）。
此时，我们可以获得：100个×10元/个=1000元。
而我们总共买了四次，每次100元，共投入了400元。因此，我们总共获利：1000-400=600元，收益率为：600/400=150%。
哇塞，收益率还真不错，真要有这样的生意可就发财了。
幸运的是，真的有这样的生意！
这没什么新鲜的，这就是简化版的基金定投。定投的基本原理就是，在价格低的时候，购买的数量就会自动增多，这样其实就是典型的“摊薄成本”的做法，也是典型的“低买高卖”。
当然，在确认“挣钱”这个答案之前，先说一下“这个生意”的一些“bug”，也就是下面的一些疑问。
等解答完这些疑问，我们再来高兴也不迟。
有问题是有答案的前兆
1）第一个疑问，杯子的价格一定会回到最初的10元吗？有没有一种可能，就是杯子最后跌到1分钱，甚至最后一文不值？
当然，我们必须要“阻止”自己碰到这样的“杯子”，对此，我们要做的就是：
确保选定的标的物“杯子”是值钱的，且总体来说价值是上升的。
2）第二个疑问，如果杯子的价格花了很长时间比如十年才涨回去怎么办？
这当然是有可能的，同样，我们也要避免这种情况，为此，我们还是要在杯子身上下文章：
确保选定的标的物“杯子”下跌周期不会太长。
3）第三个疑问，如果杯子一直上涨，或一直下跌，我们该如何处理？
如果是单向涨跌，我们将很难赚到我们想要的利润。对此，我们仍旧要在杯子身上作文章：也就是选择价格上下波动的“杯子”作为投资标的。幸运的是，价格波动显然符合事务存在的正常状态，是合理的、常见的。
4）第四个疑问，如果我们在杯子的价格最高点入手，能挣到钱吗？
答案是，仍然可以。一个是，杯子还能涨回去。第二个是，考虑到定投能“摊博成本”的特点，我们不需要杯子涨回去就可以赚到钱。比如上面第四步的第一种选择，我们在10元开始买入，涨回到5元就赚到33.3%的收益了。
5）第五个疑问，第四步的两个选择应该如何考虑？
这个问题确实是一个很有价值、很有难度的问题，答案相对比较复杂，非三言两语可以解释清楚，考虑行文结构，只能在后面深入展开分析。
除此之外，还有其它诸多疑问，都需要留待后面解答。考虑到这里只是讲述原理，目的是帮助大家理解定投赚钱的基本过程，大家有个印象即可。后续我们讲到具体投资的时候，还可以回看这一部分内容，定会悟出更深刻的收获。
下面进入正题：最大仓位—定投指数基金法的实操指南。
二、实操指南
1、选择哪种指数基金？
按照惯例，先上标准答案：
选择创业板指数基金。
1）答案解释
这个答案跟所有的专家和书籍推荐都不太一样。
其一是，所有的定投基金理论都只会笼统地告诉你，要定投指数基金，但是具体投哪一支则不太明确。
或者会大致告诉你，就投什么沪深300，中证500，什么中证50之类的指数基金，泛泛的描述之，也不告诉你哪个更好，具体选哪一种或哪一支全凭你自由发挥。
其二是，所有的定投基金理论都很少提及创业板指数，一般都是推荐主板指数。
而我们这里则明确地给出唯一的具体答案：创业板指数基金。
我们希望通过明确答案（这通常是专家不太“擅长”的）来为小伙伴们减少做决策的烦恼，因为做决策意味着需要更多知识，意味着需要承担更多的风险。
所以，下面几行内容仅供选读。
更准确的说法是，创业板指数基金是最佳选择。这也意味着，你仍然可以选择其它指数，比如对于有足够多知识的朋友，完全可以自己做出其它的选择。
通常只要是选择表征大盘的指数，对结果就不会有“失控”的影响。
如果非要多一个选择，那就还是给出优先顺序的结论：创业板指数＞中证500＞沪深300。
2）推导过程
下面详细阐明标准答案的推导过程，也就是选择创业板指数基金的理由（我们做任何重要的决策都必须要有充分的理由），以正视听，或者给大家普及普及知识也是好的。
根据第一条的结论，我们的“杯子”必须是：①值钱的；②而且总体来说价值是上升的；③下跌周期不会太长；④必须是“大起大落”的，波动的。
根据这些条件，我们可以从茫茫多的“标的物”中初步选定：
投资中国经济。
中国经济是最稳定的，比任何一家企业都要稳一万倍。中国经济是长期向好的，至少衰退的机会微乎其微。而在短期来说，经济数据又是波动的。
继续向下推导。对于任何经济体来说，其上市公司的总和基本就代表一国经济。
这个结论并不是太精确（毕竟中国有很多好公司选择不上市，或者“崇洋媚外”跑国外上市去了），但其精度对于我们投资这件事来说已经够用了。
上市公司的总和代表中国经济，但我们没法直接投资这个“总和”，只能退而求其次，我们投资：
表征大多数上市公司的大盘指数。
这些指数可以是：上证50、沪深300、中证500，创业板指数等。
为了减少干扰因素对主体内容的影响，也为了减少过长篇幅带来的烦恼，关于这些指数的介绍将另作专篇介绍，供有能力的小伙伴选读。
总体上来说，这些指数都不代表整个股市，但由于其涵盖了众多上市公司（且是优秀的上市公司），已经有足够的样本，在我们投资的时候，可以认为，它们近似地代表整个股市。
也就是说：
它们的走势可以近似代表中国经济的走势。
那为什么在众多指数当中，我们不选择最能代表中国经济的沪深300，而选择代表中小创业型公司的创业板指数呢？
真实的原因是：创业板指数在基础资质和出身方面，具有与其它指数相似的优秀基因，但创业板指数在活跃程度和“上蹿下跳”方面却大大优于其它指数。
这就好比，你在市场上要倒腾涨跌频繁的“瓶子”，而不是选择价格平稳的大宗商品比如“水泥”。
具体来说，创业板指数基金有三个优势：
1）首先它属于表征中国经济的“大指数”。
虽然创业板的公司有很多“非优质”公司，但由于指数涵盖的公司很多，个别的“祸害”并不会影响指数的整体质量。
这个跟“一粒老鼠屎，搞坏一锅粥”的原理是相反的，个别的“坏水”并不能兴起“大风大浪”。
2）创业板指数比其它表征中国经济的“大指数”有更好的成长性。
创业板的公司，大部分都是成长性特别好的公司，初创企业，自然是起步维艰，之后便会大幅膨胀发展。
这个只要查一下创业板指数的年K的走势就能印证（同时可看一下下表中的各个指数的年化收益率对比）。
创业板指数年K
各指数表现对比
3）创业板指数是波动最大的指数。
由于创业板公司的业绩通常不太稳定，有如天气，阴晴不定，表现时好时坏。所以，致使其指数也随之来回波动，且波动幅度较大（详见下表中的波动率）。
除了创业板公司的业绩不稳定以外，还有一个原因就是：其活跃度大，也就是“炒”的人比较多，其日平均换手率是沪深300指数的3倍。
各指数的活跃度对比
波动幅度大对于我们的定投来说，是非常有利的。
对，你没看错，波动大更好。
这个与我们正常的投资思维刚好相反。正常的思维是，我们希望投资标的尽量稳定，这样可以避免损失，也可以减少回撤给我们带来的压力。
但定投指数基金恰好相反。
大的波动给定投带来明显的好处：低的时候我们能够吸收更多的筹码，高的时候则能够带来巨大的收益。
试想，如果某一个指数一直稳定的上涨，那基金定投永远都挣不到我们想要的收益，因为成本始终居高不下，低买高卖的效率很低。
关于基金定投中基金的选择，有几个注意事项：
1）只能选择表征中国经济的“大指数”，千万不要选择特殊指数，比如什么“消费指数”、“能源指数”等等。当然更不能选择某一种窄范围的基金，因为它们统统都代表不了中国经济。
2）不要选择各种附加前缀的基金，比如“成长”、“增强”、“价值精选”之类的，这些都是基金经理“动了手脚”的基金，它们的好处是“听起来还不错”，但结果并不受控制，咱们要选择的是老老实实的、朴素的、模拟指数的基金。
3）选择传统型的指数基金（不要选择ETF，但可以选择ETF联接），选择开放式指数基金。
2、选择那家公司的创业板指数基金？
按下列标准选：
1）大公司。
最简单的判别方法：一听就很有名气的公司就可以。
严谨一点的方法，根据规模排序， 小伙伴们可以查看相关的基金网站，排名前20的公司都是非常靠谱的。
2）大规模。
大规模的基金“财大气粗”，值得依靠。
规模越大，大规模赎回带来的风险越小，而且能够买入的成分股越多，跟踪误差就会越小。
另外，规模越大，管理费就越多，就越能提升基金管理硬件和软件水平。
3）老基金。
越老越好，说明它靠谱。
凡是存活时间长的都是经典的好东西。
4）服务费低。
申购和赎回手续费、管理费和托管费低的基金。
低管理费是天然的优势
这个你只需要简单的去比较就行了，比如把市面上所有创业板指数的基金找出来，放在一起，一较高下，答案自然就有了。
这一条特别重要，影响能到年化收益率相差1.5%以上。
综合以上分析，结论是：
选择费率较低的、规模较大的、知名公司的老基金。
小伙伴们可以将帅选的基金做成表格，统计总计的收费点数，选择前几名的即可。
对于创业板指数来说，做一个简单的知识普及，这样让我们对我们“心心念念”的标的物有一个更深入的了解：
创业板指数发布于2010年6月1日，基准日期为2010年5月31日，基点为1000点。
以2010年5月31日为基点，2022年4月29日（熊市）为终点，近12年创业板指数累计涨幅131.91%，年化收益率只7.26%，期间最大回撤70.66%。
也就是说，如果不采用定投的方法，投资创业板指数的年化收益率只能说“还凑合”。“对收益更高的要求”让我们只能上一些必要的“手段”，比如定投。
创业板指数月线全局图
3、什么时候可以发起一项新的定投？
由于篇幅有限，这个问题包括后续的问题将放在下一篇中进行详细论述。
之后还有投资的第三部分内容：投资心法。
小伙伴可以期待一下。
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