货币这么多缺点为何不改进（没有信用的货币）

金银天然不是货币，但货币天然是金银。——马克思《资本论》

现代货币是一种信用工具，是种可转让的债务凭证、债券，而信用的本质又是什么呢？西方的货币银行学会告诉你，货币的信用价值来自于对应的、可兑换的实物资产的价值。

西方的这些货币金融思想，源自西欧的，古西亚……与东方的货币金融思想还是有出入的。中国的信用、金融思想是与文明一起诞生的，更接近货币的实质。

伏羲时代有个重要的文化遗产《易经》。易有三义：变易、简易、不易。变易是交易给双方所带来的变化；简易是交易解决双方的困境；不易是交易的原则（即诚信、守正）。易经是对交易双方、契约双方的概括和总结。

《周易 系辞》说：“上古结绳而治，后世圣人易之以书契，百官以治，万民以察“。结绳和书契都是中国最早的契约和信用工具。契约”中“契”本义是书契，“约”本义是结绳。结绳出现最早，书契次之。

结绳是打着绳结的绳子，书契则是刻着横线或契齿的木片。如果二人发生借贷交易，就用一对绳子作为凭据。两根绳子制作完全相同（包括绳结的数量、绳结的大小、位置），这些都起到加密的作用。一般借方被称为左方，贷方被称为右方。到期时，贷方持着绳子去找借方讨债，而借方则对绳子进行比对验证，只有两根绳子“合同（合在一起相同）”时，才认账（书契的用法与结绳基本相同）。所以，中国最早使用的不是实物货币，而是这种信用货币（绳币）。

货币，以物换物的产物

在人类经济发展初期，“以物易物”的方式曾占据着相当大的比例。有的部落擅长捕猎，有的部落擅长采集，剩余的产品又不宜存放，临近的部落自然会产生产品交换，人们规定了固定的交易时间和地点，交易也从以部落为单位，发展到以个人为单位，以物换物的集市。

以物换物最大的弊端是，你想用自己的产品交换别人的产品，但是别人不一定想要你的产品，那就需要去交换些更受欢迎的产品，有些价值的商品，这就是最初的货币。

游牧民族以家畜作为货币，狩猎民族以兽皮作为货币，农业民族以五谷和布帛货币，在亚细亚高原及西伯利亚以茶砖为货币，在非洲内地以盐板与奴隶为货币，在非洲东北部锡瓦绿洲的枣椰子仁为货币，在亚马逊上游以蜡块为货币，在冰岛与纽芬兰以干鳕为货币，在马里兰与弗吉利亚以烟草为货币，在英属西印度以砂糖为货币，在葡萄牙附近以象牙为货币……

中国在绳币和木契币后，开始使用贝币。不过贝币也并非纯粹的实物货币，依然保持着信用货币的特征。很多贝币实际都用廉价材质做成，如骨贝、陶贝（泥贝）、石贝等。

海贝能做装饰品，小巧易携带，辨识度高，放久了也不会腐败，因此是货币的不二之选。那住在海边的人人都是大富翁了？也未必，就算你能捡到海贝，还需要进一步打磨、钻孔和改造，才能成为真正的货币。

随着商品交换的发展，货币需求量增加，海贝已无法满足人们的需求，古人想出用铜来仿制海贝的方法，便出现了“铜贝”。货币就从“自然货币”演变为“人工货币”。

中国金属货币的改制

容易获得、质地柔软、易于加工的铜、银、金等材料，最早被各民族开发利用。使用金属块作为货币，存在两个缺陷，一是确定它的真假和成色困难，二是收付时必须切割的麻烦。

战国以前，诸侯国都是自行铸币的，这也导致货币的标准、形状、价值等五花八门。到战国后期，大概形成了以七雄为主的货币体系，以赵国的铲币、齐国的刀币、秦国的圆形方孔钱、楚国的蚁鼻钱较为著名。 秦灭六国一统中原后，始皇帝于公元前210年颁布法规“以秦币同天下之币”。秦半两钱的圆形方孔钱，一直延续到民国初期。

汉初中央听任地方各郡自由铸币，导致“盗铸如云而起”，不仅造成市场混乱，更使得各地富商豪门操纵铸币权，富可敌国。公元前113年，汉武帝收回了郡国的铸币权，由中央统一铸造五铢钱，五铢钱成为当时唯一的合法货币。铸币权收归中央，对中国后来历朝历代政治经济的发展和繁荣，有着重要的作用。

秦汉以来所铸的钱币，通常在钱文中都明确标明钱的重量，如“半两”、“五铢”等等(二十四铢为一两)。但流通时间较长，磨损是不可避免的。于是唐高祖武德四年(621年)，李渊决心改革币制，废轻重不一的历代古钱，统一铸造“开元通宝”钱。如此一来，即便货币磨损，也不影响其价值。

北宋时，货币流通额随着经济繁荣而增加。北宋太宗时期，年铸币八十万贯，后逐渐增加。由于铸钱的铜料紧缺，政府为弥补铜钱的不足，在一些地区大铸铁钱。据《宋史》记载，当时四川所铸铁钱一贯就重达二十五斤八两。在四川买一匹罗(丝织品)，要付一百三十斤重的铁钱。纸币“交子”于是在四川地区应运而生。起初，“交子”只是商人和钱庄之间的业务凭证，到宋真宗时期，在政府的许可下，由成都十六家富户共同经营推广。

宋朝的“交子”、元明两代的“宝钞”为代表的纸币，为什么最后都玩不下去了呢？因为古代没有一个货币储备机构和一套健康的货币发行机制，缺乏信用担保。纸币滥发的结果，最后都是沦为废纸。

在宋朝之前，银子是基本不作为货币在市场上流通的，银子是到明朝之后才成为主要流通货币的。明朝之前，中国对银矿的开采十分有限。伴随着新航线的开辟，来自美洲大陆的大量白银流入中国，大概是本土产银两的近10倍之多。社会生产力的不断提高，就需要货币结算，大宗贸易中，白银的购买力明显要高过铜钱。在 张居正等改革派的作用下，形成了“白银为主，铜钱辅之”的成熟货币体系，此后沿用到了清朝晚期。

从“以物换物”到纸币，不过是货币的形态发生了变化。货币的本质依然是信用中介工具，跟材质和技术无关。货币失去信用，会发生什么？

虚拟货币是个伪命题

在人类历史上，财富的产生和消失速度的就该是虚拟货币了吧。就拿虚拟货币里最出名的比特币为例，从2009年的0.0001美元开始上涨到2022年最高峰68000美元。如果当年买了1美元比特币，如今也是亿万身价的富豪了。正是因为拥有这样的造富神话，让很多人痴迷与虚拟货币，并诞生了各种各样的虚拟货币，以太币、狗狗币等。

虚拟货币自诞生至今一直颇受争议，至于价值何在，从各国政府、专家到普通民众，都难以给出令公众信服的解答。进入2022年后，虚拟货币更加频繁出现上蹿下跳行情。大部分的时间是在下调，出现50%的下跌已经成为家常便饭了。币圈茅台的LUNA币，从6美元跌到了0.025美分。如果从LUNA币最高峰的119美元往下看，已跌去了99.99%，基本可以判定为资产清零了。从交易网站的统计数字来看，在24小时内，有40万人爆仓，单笔最大爆仓金额为1000万美元，总爆仓量为12.57亿美元。也就是短短24小时，12亿美元的财富就人间蒸发了。比特币稍微好点，还有底托着。

认可者认为，像比特币等虚拟货币是区块链技术的载体，这种技术如果利用到传统金融领域，可增加安全性、去中心化、供应量有限，有可能取代法定货币；

质疑者认为，虚拟货币炒作只是借着区块链技术的噱头，不具有货币的本质属性，不像金银有内在价值，或者纸币有国家信用做背书，更不用提普及性和稳定性。

前期进入虚拟货币领域的投资者，确实赚取了大量的财富，毕竟在前期这些虚拟货币的价格是极低的，但越到后面进入的投资者，获得的财富越少。以比特币为例，如果你在1万美元的时候进入，涨到最高峰也就6万多美元，6倍而已，风险却是极大的。

境外的虚拟货币炒作，我们管不了。 但为了防范被风险波及，央行、三大协会在内的监管层，早在2017年就宣布虚拟币为非法，关停其交易所，给国内虚拟交易者处处设置“障碍”。美国著名投资家芒格一直痛批比特币愚蠢而邪恶，说中国禁了很聪明，而美国则是愚蠢至极。

美国当然也不傻，把所有能赚钱的池子都牢牢攥在自己手心里，正手美元，反手虚拟货币，韭菜割得不要太爽。

区块链是不是技术的进步？当然是。不过工具和技术并不是信用本身。技术不能创造信用，只是在辅助建立人与人之间信用。超越国界的货币是不可能存在的，不是技术无能为力，而是人心余额不足。