自有资金年收益率计算公式（怎么计算收益率）

01 | 平常计算收益率

我们在计算收益率是这样：

但是当遇到资金进出时，就会存在问题。加仓5万，减仓3万，又加仓2万，再减仓5万，当钱进进出出之后，如果还是按照这个方法，想要算清收益率根本不可能。

02 | 基金净值法

对于资金进进出出的情况，想要算清楚收益率，很多时候基金净值法是唯一的计算方法。

什么是基金净值法呢？顾名思义，就是把你的资金当做一只基金来计算净值。

因为基金每天都要面对持有人的买入和卖出，资金不断进出，但通过计算净值，可以清楚的衡量投资表现。

03 | 净值法原理

净值计算只需要一个工具：Excel。

1. 期初净值 = 1，刚开始时没有盈亏，总资产 = 初始份额

2. 单位净值计算 = 总资产/总份额，除非有发生资金进出，否则份额不变，只有总资产变化

3. 定期计算基金净值，勤快的每天都更新，慢一点的，每周或每月计算一次即可。

4. 每次进出资金时，根据最新净值计算一次增减份额。

份额变动 = 增减资金 / 计算净值

04 | 如何计算

具体应该如何计算呢？我举一个简单的例子

1. 在2019年12月31日，买入了10万元的基金，期初原始净值都是1元，所以份额为10万份。

2. 在2020年1月2日，买的10万基金赚了1500元，收益1.5%。基金的净值= 1 * （1 1.5%）=1.015

3. 在1月13日，基金涨到115000，净值涨到了了1.15元

在今天追加买入2万元，除以净值1.15元，相当于17391.3份额

追加之后总资产变为135000，份额上升为117391.3份，但是净值保持1.15不变。

4. 继续持有到3月5日，总资产继续上升到15万

最新的净值 = 总资产 / 总份额 = 150000 / 117391.3 = 1.2778

从1月13日到3月5日盈利1.5万，相比13.5万本金，上涨了11.11%

1.2778比1.15也是上涨了 11.11%

用净值法，就较好的衡量了这段时间的收益表现。

5. 假设到7月6日，基金继续涨到20万，净值涨到1.7037元。赎回了25000元，折算为份额 = 25000 / 1.7037 = 14673.9份。

赎回之后总资产减少，份额减少，但是净值不变。

05 | 小结

1. 净值法可以客观计算资金进出之后组合的收益率

2. 隐含的假设是资金的进出不是投资策略的一部分，对基金来说基民散户高买低卖不能怪到基金经理头上

3. 所以为什么积少成多组合的收益率在蛋卷和且慢上显示的收益率不同呢？

且慢是按照基金净值法计算，不考虑定投的影响，衡量组合整体的收益率。

蛋卷采用的是传统的收益率，盈利除以本金，资金不断买入会降低收益率。因为是定投，所以收益率较低（定投会降低收益率）