金融基础知识入门大全（金融基础知识八条）

一、金融风险管理的意义

1、有助于经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能造成的损失。

2、有助于稳定经济活动的先进流量，保证生产经营活动免受风险因素的干扰，提高资金使用效率。

3、有助于经济主体作出合理决策。

4、有助于经济主体培养其核心竞争力，实现可持续发展。

二、金融机构的风险管理与资产负债管理的区别

1、管理层面不同。资产负债管理强调从整体出发，在机构层面对所有的资产和负债进行综合管理；而风险管理贯穿于所有的活动中，既考虑具体业务，又考虑机构整体。

2、管理目标不同。资产负馈管理的目标是实现利润最大化；而风险管理的目标则是实现风险与收益的最佳平衡，通过风险管理来提高经营能力，把风险、收益与增长联系了起来。

3、管理对象不同。资产负债管理是通过对资产负债表中各项目的总量衍生业务的发展，表外项目已变成了双刃剑，一方面成为风险管理的有效工 和结构进行调整来完成的；而风险管理并不局限于资产负债表项目，随着金融具，另一方面又带来了新的风险，因此成为风险管理的重点内容。

4、管理内容不同。资产负债管理重点关注的是流动性风险和利率风险而风险管理覆盖了包括市场风险、信用风险和操作风险等在内的所有风险。

三、简述利用期货进行套期保值的基本原则

套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。

套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下：

交易方向相反原则：在期货市场和现货市场操作相反，从而盈亏相反；

商品种类相同原则：最大程度上保证期货品种与现货品种的价格趋势一致性；

商品数量相等原则：保证盈亏相近，提高套期保值的效果；

月份相同或相近原则：最大程度上避免期货品种与现货品种的价格波动性。

四、优先股和普通股的定价方式有何不同？

优先股是相对于普通股而言的。主要指在股利支付及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红的股份。

由于优先股在发行时不规定到期日，且有固定支付的性质，因此类似永续年金。其现值的公式为P=D/r （D为每股支付的固定股利、r为确定的贴现率）普通股代表公司最终所有权和风险的有价证券。其现值等于未来所有预期股利的现值之和 。

五、优先股与普通股的区别

优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。

普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。

优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。

六、累积优先股和非累积优先股的区别

累积优先股是指，在上市公司利润不足的情况下，公司用下一年度的利润来支付当年优先股股东的股利。这样就可以看出，累积优先股股息是可以累积支付的。虽然累积优先股股东所应得的股息可以从下一年度公司的利润中得到优先支付。但是，这毕竟只是公司股东的分红权，而不是公司的债务。这样一来，累积优先股股息支付的前提就必须是公司有可分配的利润，如果公司出现亏损导致没有利润可分，那累积优先股的股息也是无法得到支付的。

与累积优先股不同，非累积优先股股东的股息如果当年得不到支付，是不会用下一年度公司利润进行优先支付的。从而可以看出，在股东分红权的稳定性上，累积优先股比非累积优先股更加稳定。但是非累积优先股的优势在于，它们基本都是参加型的优先股，而参加型的优先股是可以参与公司的二次利润分配。

七、可转换债券筹资的利弊

可转债全称为可转换公司债券。是在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。债券持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分红或资本增值。

（一）可转换债券筹资的主要优点有：

发行初期资本成本较低。

可转换债券的转换价格高于新股的发行价格。

（二）发行可转换债券筹资有四个主要的缺点：

会减少公司筹资数量。

低成本的优势将丧失。

普通股每股收益将下降。

会增加公司的财务风险，降低公司筹资的灵活性。

八、公司实施股票回购的原因有哪些？

公司实施股票回购的原因有很多，但其最终目的均是增加公司的价值。具体原因有：

向市场传递股价被低估的信号。通过股票回购，向市场传递了积极信息，以此提高股价当公司自由现金流过多时，通过股票回购，可以降低管理层代理成本避免股利波动带来的负面影响。 维持相对稳定的股利支付率发挥财务杠杆的作用。可以通过股票回购提高负债比率，改变公司的资本结构，并有助于降低加权平均资本成本。

通过股票回购，可以减少外部流通股的数量，提高了股票价格，在一定程度上降低了公司被收购的风险。调节所有权结构管理层激励。