上市公司财务报表分析 课程（上市公司财务报表分析概述）

为什么要做财务分析？

财务分析是商业分析与决策的重要基础，企业商业活动结果，一定会反映在财务报表上；

通过评估企业过往的财务情况，可以预测企业未来的财务表现

• 外部使用者：预测企业未来的盈利情况，用于分析企业价值，支持投资决策

• 外部使用者：分析现在的资产状况和预测企业未来的现金流情况，用于辅助银行的信贷决策

• 内部使用者：分析企业过往各分支业务表现，辅助制定未来财务计划与战略决策

主要的内容包含：了解财务报表各科目的经济意义、财务模型、财务指标分析、分析战略与财务驱动因素、搭建财务预测模型。

关键的点包含：如何获取财务报表？如何阅读年报？三张各科目的经济意义？三张报表的关联关系；对比分析同行业指标，同公司历史指标，评价公司业绩表现；分析公司战略、行业特征对财务表现得影响，寻找去东莞行业与公司增长得关键因素，预测公司未来得财务表现，评价公司价值。

资产负债表

功能

提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构

关系 资产=负债 股东权益

作用

有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策

资产负债表结构

资产负债表反映的财务管理内容 -1

资产负债表反映的财务管理内容 -2

损益表（利润表）

功能

提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量

关系

当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益

作用

有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略

损益表的结构

税后净利润的计算

损益表反映的财务管理内容

现金流量表

功能

提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息

关系

现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动

作用

有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量

现金流量表结构

各类现金流入和流出

现金流量表反映的财务管理内容

利润分配表的结构

利润分配表所反映的财务管理内容

三张主要财务报表之间的勾稽关系

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