金融知识584期(金融百科词条第十七期)

金融知识584期(金融百科词条第十七期)(1)

#金融知识普及月 争做理性投资者#

什么是被套

被套(投资被套)是一个投资术语,指投资者买入投资理财产品后,因该产品价格下跌导致账面亏损,投资者被迫选择继续持有等待价格回升的情况,一般用于金融产品投资领域。在香港,投资者将被套牢的股票称之为大闸蟹或蟹货,意味着像大闸蟹一样被捆住而动弹不得。

投资被套的原因

投资方面:

1.因大盘原因被套:指因出现系统性风险而导致大盘普跌,如政权更迭、战争冲突、经济危机、国家政策等原因导致投资市场出现普遍下跌,投资者若未及时设立止损价格或进行止损操作,就有可能使得其投资被套;

2.因选股原因被套:指在大盘处于正常运行未遇到系统性风险状态下,投资者对个股进行投资判断,因判断失误而买入某投资产品导致的亏损,如在亲戚朋友或“网络大V”的推荐下跟风买入、看到其他投资者获得收益而追涨买入、自身对某类投资产品盲目看好买入等不当行为,都有可能导致个人投资被套;

3.因选时不对被套:指对市场行情判断有误,买在市场高点遭遇回调而导致的投资被套。

心理方面:

1.证实性偏见:即当我们选择相信某些观点时,会主观接受与我们观点一致的信息,而忽略大多数负面信息。反映在投资中,一旦投资者主观认为某类产品适合投资,就会不断寻找各种信息加以佐证,从而忽视了关于这类产品的负面消息,即使已经亏损也仍坚持己见,导致最终被套牢;

2.禀赋效应:即人一旦拥有某项物品后,对它的价值判断会比之前大得多,这一现象的根源可以用“损失厌恶”理论来解释,也就说人们对于利害的判断不是均衡的,接受损失带来的痛苦远远大于收获相同收益的喜悦。这也导致了在投资中,遇到亏损的投资者往往不愿意卖出手中的投资产品,从而导致投资被套。

被套后的应对办法

1.割肉解套:适用于长期内始终没有上涨预期的投资产品,对这类产品应当及时清盘,避免更大损失,同时也能回笼资金,重新选择优质产品来获得理想收益。

2.补仓解套:对于有长期投资价值,因买在高点或短期回调而导致被套的理财产品,可以使用补仓解套的方式,在较低的价格逐步买入被套产品,分摊购买成本,当行情上涨时便可以较快解套。

3.换手解套:即将手中的弱势产品卖出,换为相对强势的理财产品以期望获取收益弥补损失的行为。另外,也有一些理财产品,无需卖出买进便可完成产品间的转换,如部分基金产品,投资者便可支付少量转换费用,将持有的基金份额转换为符合要求的另一支基金的份额。

4.反弹解套:适用于历史表现较好,业绩稳定,有一定上涨空间的投资资产,可以静待行情上升后卖出解套。

风险提示:本材料为投资者教育材料,不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。投资者投资时,应认真阅读产品合同、招募说明书等相关法律文件,并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资,投资需谨慎。

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