增额终身寿险到底好不好，骗了上亿人的增额终身寿

3.5%和4.025%其实说的都是保险产品的收益率。

目前市场上，4.025%代表年金险，3.5%则代表增额终身寿，说简单点，跟存款利率、国债是一个意思。

我们经常看到业务员宣传里提到这两个数，这是为什么呢？

因为这是产品收益的上限，3.5%是监管定的，是所有保险公司不可逾越的红线。

关于这两个数的历史，可以参考这张历史图。

目前我把市场上的信息分为两种：

第一种是说自己预定利率达到3.5%，但实际收益还差一大截，这样做很明星是在营销。

第二种是实际收益非常接近3.5%，是真的好产品，我们在网上看到的收益对比，一些产品确实是第一梯队，高性价比。

可问题是普通人压根搞不懂这些专业的东西，很容易被营销。

所以把收益讲清楚，我觉得对用户非常重要，毕竟谁的钱都不是大风刮来的。

好了，我先来说说什么是预定利率？

长期的保险，一般是保险公司先向客户收取保费，在多年以后（当风险发生时，或者当给付条件满足时）保险公司才向客户给付保险金。

在这个过程中，保险公司借用了客户的资金，就要给客户支付一定的资金使用成本，

又叫投资回报率，这个回报率就是预定利率的概念。

比方说，有一款年金险，承诺在5年后给客户返还1,000元。

如果保险公司采用4%的预定利率，不考虑其他的费用成本，那么在今天，保险公司就需要向客户收取822元：

1,000 ÷ (1 4%) ^ 5 = 822

这里预定利率所代表的4%，可以看做是保险公司给客户资金增值所使用的投资回报率。

有人说这不很简单吗？懂理财的人都知道这个概念。

那你就不懂保险了。

这里说的预定利率其实不等于实际回报率。

我拿定投基金来举例，我们把钱给到基金公司，然后基金经理来帮我们来打理资产，享受投资收益。

是不是平台会收取一定的管理费，还有申购费和赎回费？

这些都是成本，是需要客户掏的。

同样，把钱给到保险公司，他们也要收取一定的成本费用。

一张保单所涉及的费用成本通常包括：

• 保险公司销售一张保单所需要支付的获取费用（销售提成）；
• 保险公司经营所产生的固定成本费用（工资、房租和日常开支等）；
• 保险产品提供风险保障所需要分摊的风险成本；
• 保单早期退保需要承担的退保费用

到这里，我们可以得出结论：

到手的回报率一定是低于预定利率的，不管是4.025%还是3.5%，都只能是接近。

如果高于则违反监管规定，行不通；如果相等，说明费用成本为0，保险公司难道倒贴吗？这也不符合逻辑。

用户不了解预定利率，就算想搜也搜不到，因为这并不属于保险公司需要强制披露的信息。

当然，有的公司为了造势，会主动将使用的预定利率披露出来，作为宣传使用，比如4.025%和3.5%。

再强调一遍，这不过是营销手段，不代表真实收益。

前面说到费用成本，每家保险公司的费用成本不一样，

相同预定利率的情况下，费用成本假设高的产品，实际回报率低；费用成本假设低的产品，实际回报率高。

这也是为什么，市面上4.025%预定利率的产品，有的因为后期扣费很低，实际收益率后期能达到4%的水平；但是有的因为扣费很高，实际收益率甚至还不到3.0%。

因此，我们在挑选保险产品的时候，不要只看预定利率，重点要算一下内部回报率（IRR）才是最靠谱的。

IRR网上很多科普我就不说了，说几个我认为比较重要的点：

1、IRR是复利，也就是利滚利，银行的存款是单利。

如果把复利转化为单利，数字会提高。

某些业务员在宣传产品的时候故意把复利换成单利，给客户造成高收益的假象，这点一定要注意。

算收益的工具很多，小程序，招商APP或支付宝里都有，多花2分钟时间验证一下，总比少赚几万要好。

2、停售不全是炒作

因为3.5%停了以后，后面只能买3.0%或者2.5%，收益要少很多。

这两年利率的趋势大家看到了，再参考西方发达国家，未来利率一定是下行的。

如果正好你有需求，现在确实是比较好的时机。

但有些炒作完全是放大焦虑，强行推销，并不是每个人都需要配置的。

3、看下今年保险公司的投资收益率

投资收益率超过3.5%的只有6家保险公司，太惨了。

如果一款产品承诺3.5%的保底收益，保险公司是要亏钱的，窟窿大了公司就会出问题，有可能引发系统风险，这是监管绝不允许的。

但话说回来，如果产品不激进，不让利消费者，一些中小保险公司又怎么活下去呢？

说白了，这就是内卷，一旦卷起来，整个行业都会内卷。

最后

如果你遇到健康问题需要核保，年金险收益算不太明白，或者理赔需要协助的，欢迎咨询豆哥

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