哪种个人养老金产品可以买（个人养老金产品上新）

继基金公司新增Y类基金份额后，由商业银行推出的特定养老储蓄产品也已正式发售，个人养老金产品再添新品类。

11月20日，中国工商银行在广州、青岛、合肥、西安、成都等五个城市发行特定养老储蓄产品。此外，农业银行、中国银行、建设银行三家试点银行也将陆续推出特定养老储蓄产品。

↑资料图片 图据视觉中国

个人养老金产品，包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等。其中，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）均可纳入购买范围。

商业银行和基金公司不断丰富第三支柱养老金融产品供给，广大参加人该怎么选？

已有两类个人养老金产品问世

目前，已问世的个人养老金产品是商业银行推出的特定养老储蓄产品、基金公司推出的新增Y类基金份额的养老基金产品。

据介绍，工商银行推出的特定养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限，客户可根据自身情况选择不同类型和期限产品。

根据银保监会的要求，特定养老储蓄产品的利率略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率，初步定价为3.5%至4%。

特定养老储蓄产品有年龄限制和地域限制。整存整取、零存整取需要“年龄 产品期限”大于55，整存零取需要年龄大于等于55周岁，且需要试点地区当地签发的身份证才能购买。此外，如果客户有临时应急资金需求，也可以办理提前支取，但会损失一定的利息。

基金公司新增Y类基金份额的养老基金分为两大类：目标日期基金和目标风险基金。前者是根据客户的不同年龄，以退休年龄作为目标日期；后者是通过仓位限制形成不同风险偏好的产品，分为保守、稳健、积极、进取。

红星资本局梳理发现，中国证券投资基金业协会官网于11月18日发布的《个人养老金基金名录》中，共有129只个人养老金基金产品，持有期主要有1年、3年、5年。

Y类基金份额的收益分配方式多默认为红利再投资。也就是说，基金分红的钱默认自动转换为基金份额继续投资，让持有人在长期持有中感受复利。

南方基金相关人士告诉红星资本局，“按照制度设计，个人养老金基金产品实施闭环管理，非特殊情况不得提前支出，因此属于真正意义上的长期投资。”

产品属性不同：

一个保本，一个不刚性兑付

需要提醒的是，由于属性不同，基金产品和储蓄产品不可比较。

上海对外经贸大学金融学院副教授、金融发展研究所副所长钟辉勇告诉红星资本局，商业银行的特定养老储蓄产品更多的是存款形式，是一种有稳定固定收益的储蓄。“从安全性的角度来讲的话，特定养老储蓄产品的安全性更高。”

“由于银行存款本金享受银行存款保险保障，可保本，因此本金不会出现风险。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新补充说明，银行存款保险最高赔付限额为50万元，而单家银行购买特定养老储蓄产品的最大购买额度正是50万元。

而基金公司新增Y类基金份额的养老基金，以权益类配置为主，属于投资产品。

“从年化收益率来说，基金公司新增Y类基金份额的养老基金，平均收益率或会高一些。”某基金公司相关人士称，但基金是净值化产品，高收益也对应着一定的风险。

多家基金公司在介绍旗下个人养老金产品时，会备注风险提示：基金名称中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。

“这两个产品是相关补充的关系，是为了给有养老需求的人提供更多选择，降低养老支付收支压力，建立层次更加丰富的养老保障体系和产品而设立的。”博通分析金融行业资深分析师王蓬博说。

面对个人养老金这一新蓝海，金融机构纷纷抢滩登陆，市场竞争激烈。“若金融机构推出的个人养老金产品，长期投资税率太低，最终就可能被淘汰出局。”董登新建议金融机构要加强人才储备，此外，还要提升个人养老金产品的投资管理水准，以及产品研发能力，更好地满足参加人的需求。

红星新闻记者 俞瑶 实习记者 卢月佳

编辑 张莉 余冬梅

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