主力操盘全过程讲解（知名操盘手冒死坦白）

声明：

本文仅供参考，不构成操作建议，风险自负；股市有风险，投资需谨慎。

如果你想学习更多操盘技巧，可关注笔者的认真说A股（renzhen078），盈利模式，操盘策略和双龙战法，游资战法，涨停复制战法等，干货源源不断。

熊市王者巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财，钱找钱胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”

作为一个散户，需要明白一点的是，到这市场来的人，都是想赚钱的，没有一个人是为了亏钱而来的。茫茫股海中，股票良莠不齐，空头陷阱随时都可能爆发，黑马也随时都可能出现。怎样才能尽量少走弯路？怎样才能尽量多赚钱？赚钱有没有方法？事实上，这个问题一直令许多想要发财的人感到困扰。

中国股市变化无常。2000年以来的长期牛市情结，使投资者对中国股市的未来充满美好的期望。但2001年连续的恐慌性暴跌，却给所有的投资者一个下马威。

散户要想在股票市场赚大钱，你就必须经常反问自己，中国股市登堂入室十几年，你是否赚到了钱？你能击败股市吗？如果是，那么你已经称得上专家，甚至可说是赢家，而大可按照自己的方法去操作，否则就不妨平心静气的反省自己为什么无法击败股市。

而庄家既然要赶其他人下车，那么就要想想，主力以外的人都在想什么呢？

无非就那么几种心态：1、短线投机，捞一把走人；2、长线看好，坚定持有，也不看盘；3、中线看好，想做波段。

在实战当中，我们作为散户投资者，当然想寻求上涨时间更长涨幅更大的股票来持有。而如果我们持有股票时，恰好是股价处于低位的时候，那么建仓之后我们的盈利空间一定是惊人的。那么，怎样才能抄底那些增长潜力大处于低位运行的股票呢？我们需要明确主力的操盘过程。若在主力建仓阶段发现这些潜力股，今后在主力放量拉升股价的时候，我们的盈利空间就会得到释放。

在寻找主力操盘的股票前，我们发现熊市当中个股下跌节奏非常相似。不过，也有一些股票出现一些异动的走势。如果主力掌握的大量资金没有流入个股，仅凭散户投资者买入股票，股价很难长时间上涨。而当主力介入个股以后，价格表现会相对强势。在量能放大的时候，这些股票也会表现为明显的企稳信号。我们并不寻求在价格拉升的时候追涨买入股票，而是要在主力建仓之后就开始买入股票。成交量放大的价格异动走势、大量资金流入的股价上涨形态，这些都是我们关注的主力介入的信号。围绕主力建仓过程，我们能够很好地发现主力的建仓时机，从而确认建仓步骤。

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教你一招，如何利用筹码判断主力当下意图？

吸筹阶段

在资本市场中，并不能使钱生钱。一个人想要获利，只能通过最原始的交易原则：低价买高价卖，从中赚钱交易差。在主力吸筹的阶段，同样也需要较为廉价的筹码。但是当大家都知道筹码比较便宜的时候，有谁会卖呢？在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态，比如M头，五浪杀跌等。由于在A股市场中，又以短线投机者居多，使得很少有人能够做到价值投资。而主力在市场中又占有绝对主导地位，所以主力趁机打压，并且在相对较长的时间里使股价横盘，倒致很少有投资者敢于较长时间的持股，从而让上一轮行情高位套牢者不断的割肉，主力才能在低位吸筹承接。

其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。如图（一）中所示，为晋亿实业（601002）前期的吸筹工作，时长近两年，筹码集中收集区域在8元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。

拉升阶段

当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。

如图（二）所示，为晋亿实业的股价从8元到15元拉升后的筹码表现。可以看到：筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散，但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着，在股价从8元向15元的拉升过程中，主力并未打算完全出货的意思。

派发阶段

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。

如图（三）所示，晋亿实业从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中，最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时，筹码大体集中在18元附近。可以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方8元处的筹码仍未完成派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全拖身。

收尾阶段

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。

如图（四）所示，为晋亿实业在本轮行情的收尾阶段。在股价持续８天的横盘的过程中，累计换手率达62%，也就是常说的高位高换手。我们知道：一般个股在单日换手率在3%以下。所以在单日平均换手高达近8%的情况下，属于典型的异动行为。而对于图（三），在短短的8个交易日内，不仅下方8元的原始筹码几乎耗尽，就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移，最终集中在28元的高位处。最终，主力成功将8元的低位筹码，全部派发给了28元高位站岗的散户。

筹码分布由于采集的是上市公司的所有数据，所以在参考时则以中长线主力。在筹码所处的四个不同的阶段里，并不是所有的主力都能够完全出货，这主要是受于大盘环境的配合。所以，在以个股参考筹码分布运用的同时，大盘的方向也不能忽略。如果您还处于不断的盲目追涨时，那一定要了解筹码是如何派发，并完成收尾工作。

资本市场本身就是一个博弈市场，散户作为被压迫的一方，更需要了解主力的各种阶段的行为，方能知已知彼，让自己处于有利地位！

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主力建仓整体思路

判断一只股票是否被主力关注并且介入。

我们都知道，市场主力为了提高控盘度，降低建仓成本，会将股价控制在一个较低的底部区间进行建仓。但是在这里，很多投资者甚至是一些书籍的介绍中，都犯了一个常见的错误，就是对市场主力压制股价这个过程有一种想当然的理解，那就是市场主力建仓时一定是把股价压的很死，甚至压接近一条直线。

比如说图中这样，

其实，实际情况恰恰相反，把底部走成接近直线的。往往都是大盘权重股，因为这些股票被众多机构持有，流动性极为充足，很难出现一家主力独大的局面。尤其是在公募基金的大量持仓和公募基金的持仓比例有下限的情况下。这种底部基本都是散户自由交投导致的，因为体量太大，股价对短期供求关系的变化反应非常慢，才有这种接近直线的底部。所以很多书籍中，所说的横着有多长，竖起来就有多高的情况确实会存在，但是这种股票的启动和爆发往往在一轮大行情的中后期，很多投资者是没有耐心在牛市中看别人赚到手软还能坚守不放弃这种股票的。因为视这种图形为市场主力底部建仓，并在牛市中过早持有的话，不仅在逻辑上是错误的，也会增加不必要的时间成本和机会成本。

而真正适合市场主力运作的，往往是那些盘面中等或者盘面偏小的个股。这种个股由于流通盘不大，所以对短期供求关系的变化非常敏锐。说的直白点，就是只要有市场主力在底部悄悄的买，股价很快就会掩饰不住的出现提升。

而强行把这种股票的价格压制到接近直线来建仓，显然不符合市场主力的诉求。因为这样做完全是费力不讨好，不但不能持续的降低成本，扩大控盘度，反而给了很多投资者低价介入的机会。而对市场主力最有利的办法是反其道而行，不但不压制底部的波动，反而扩大底部的波动，充分调动和利用市场情绪的摇摆。

画个简单的示意图，蓝色代表没有市场主力情况下的自然见底。红色代表有市场主力的情况下，呈现的底部波动。黄线代表市场主力的预期成本线。

这个道理其实很简单，只是大家平时不会转换到市场主力的立场和角度去想这个问题。其实它就是一个钟摆原理，

如果我们视，钟摆垂直这条线为市场主力预期的成本线的话，那么O—B这段就是市场主力的理想吸筹区间。这个区间越小，市场主力完成建仓所需的摆动次数越多，花费的时间成本也就越大，同时建仓时间的拉长也会给其它可能成为市场主力的对手或者散户留下机会。如果市场主力能扩大O—B段的长度，每一次价格的摆动过程中，吸筹区间就都得到了扩大，由于摆动半径不变，即使摆动幅度变大，单次摆动的时间差不多还是相同的。同时由于在低价区间的幅度非常深，很多散户会望而怯步。这样的话，市场主力可以用较短的时间，完成更好的吸筹和控盘。

与此同时，大幅度的价格升降，更有利于市场主力充分调动市场情绪，借助市场情绪和市场规律，完成四两拨千斤的打压价格过程，也更好的掩盖低价吸筹的过程。

（本人文科生，物理学的不是非常好，如果例子中有不正确的地方，请理科同学及时指正。）

因此，我们在实际中遇到的真正有市场主力介入的个股，在底部的形态，其实应该是上下沿距离非常大的箱体，或者是呈现明显收敛特征的大三角形底部。而非书上所说的平底或者是圆弧底。这也是为什么利佛摩尔等老一辈投机大师，在没有均线系统辅助判断的的年代，经常喜欢双底或者是头肩底的原因。

这种才是有市场主力在底部吸筹的个股特征，

以及这样的，

诸如此类，

不知道大家还记不记得《三体》中，在宇宙黑暗森林中，最终极的武器是什么？宇宙规律！

在股票市场也一样，市场主力完成对股价运作的过程，从来都不是靠对抗市场规律来进行。他们的终极武器不仅是资金量的优势和消息来源的优势，最核心的武器是对市场规律的高度理解和运用。

更有甚者，很多狡猾的市场主力在比较理想的环境下，甚至会以战养战，在吸筹过程中不仅不额外增加成本，反而区间小比例套利，用短期盈利来换取更多的筹码。

举个简单的例子，市场主力在A位置利用市场恐慌情绪吸筹，之后借抄底盘的推动了把股价送到B位置，这个时候市场主力会在散户因为涨幅而出现预期分歧，多空胶着的情况下，把低位拿到的筹码卖出，导致多空胶着和平衡瞬间打破。股价在散户的短期踩踏下再次回落。等市场到低位之后，比如后来的C点，市场主力可以把B点卖出的部分，连本带利一并重新换成低价筹码。

所以很多投资者吃亏，是因为市场规律本身就比较逆人性，逆从众心理。即使没有市场主力的一些领域，投资者也习惯于东西价格持续下降的时候不愿买入，等价格持续上涨之后有急于囤积，因为害怕价格进一步上涨。

而这种人性的弱点在股票市场中，往往会被市场主力充分利用，扩大这种伪理性和从众心态带来的负面效应。因此即使有部分投资者能有机会了解到市场主力的种种手段，但是最终依旧是难以控制自己的心态。所以股票市场投资，不仅仅是和市场中的机构和其它人在对抗，确实也是在和自己本身的人性弱点在进行对抗。能摈弃人性弱点的投资者，在市场中就没有软肋，即使偶尔不赚钱或者赚得少，但是往往不会吃大亏。这也是为什么有些投资者明明没有学过专业的理论或者是深入的研究过市场，但是在市场里总有较好的收益，这个完全和进入市场的心态有极大关系。技术好弥补不了心态差，心态好可以拯救技术差。这个是比较值得大家深思的。

另外会有投资者好奇，市场主力是否每次都有完善的计划和指定的步骤来进行一次股价运作呢？实际上，市场主力会有一个整体的考量，尤其是对成本的规划，和大框架的战略设计。在实际的操作中，还会有很多试探性动作，然后根据这些试探性动作显示的结果来进行更为具体的安排。

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投资股票需要密切关注的风险

想要在股市中赚钱，关键在于风险控制，一个可靠的安全边际能让你安心，能让你获得更多的收益，那么风险一般从何而来？

第一，行业竞争

市场当中，亏损破产，大多来源于竞争比较激烈的行业。

就当下而言，房地产，高科技都是竞争比较激烈的行业，资源就那么多，不过因为暴利，也就吸引了不少人入场，试图分一杯羹。

参与竞争的人越多利润就会分摊，就算是大公司知名公司也难免会因为竞争而出现利润下降的情况。

当然竞争能推动行业发展社会发展，不过今天说的是投资股票，说的是利润增长，这竞争激烈对于投资者来说是应该重视的因素。

第二，现金流

开公司最怕的是当下已获得的现金不够，出现现金断裂的情况。

如果盖房时现金断裂形成烂尾楼，那这样的房子你也卖不出去，科技公司生产新品需要资金，其他行业也有各种各样的成本支出，越简单的产业越容易存活下来。

股市融资得到的钱是有限的，如果这部分资金不够用，那么想要继续下去就需要让自己承担负债，也许是贷款增加，也许是发行债券，不过不管怎么说大多时候一个公司的没落和负债息息相关。

第三，客户不买账，存货增加

一个产品生产出来想要变成现金利润当然是需要有人购买。

但很多时候生产者自己觉得很好的东西，别人未必也喜欢，如果客户群体对新东西不感兴趣，那么就可能形成大量存货，很多东西会随着时间的流逝而贬值，特别是科技产品。

当然如果你的存货是黄金这样的保值增值的东西那就是另外一回事了，这算是隐形资产。

投资不是一天两天的事，而是一辈子的事情，眼光长远才能走的更远，只在乎眼前蝇头小利是很难长久的。

投资股票不一定要在某一方面特别精通，而是要涉及到方方面面，知识面越广你能看到的风险和机会就会越多。

投资股市需要的是积累，需要对社会大体有个认识，需要一定的人生阅历，需要有一定的财务分析能力，甚至最好对公司如何经营有些了解会更好，你了解的越多风险就会越小，你了解的越少风险就会越大。

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该怎么样评价以炒股为生？懂交易的人觉得炒股这件事情很简单，不懂交易的人觉得炒股几乎是天底下最难的工作。

其实他们面对的是同一个市场，不过是在面对同样的时间和同样的行情是做出了不同的决策，或许用朱尔的话更能准确的概括：“股票市场是有经验的人获得许多金钱，有金钱的人获得许多经验的地方” 。

学习经验的过程并不等同于单纯学习交易技术的过程，而是更多的在于交易实践过程中的感悟，而许多交易者在这一开始就走了弯路，阳光下没有新鲜的事物，如果你的重点放置在了寻找交易过程中与众不同的“新鲜事物”上，注定会使你的交易之路更加艰难。

炒股的技术并不在纸面上可学到的技术指标本身，而是最终要学会怎么样合理的把这些技术指标以及交易心态，交易系统揉进你自己的交易理念里面，而这必然要经过长时间以及大量的交易实践以及深刻的复盘总结，这就注定了如果交易者抱着赚快钱进来的想法在一开始就错了，快就是慢，慢就是快，学会在交易市场稳定盈利最快的途径就是慢下来认真对待每一笔交易，这是一个经验积累的过程，更是一个交易心态积累的过程。

学习交易技术不是吃快餐，不是学一个指标或者看一份牛股分析报告就可以大功告成，学会自己为自己的交易决策负责，交易如行军打仗，胜败乃兵家常事，按照兵书排阵不一定就会取胜，更重要的是想想万一这一仗打输了该怎么样保存实力的撤退，不要把每一仗都搞得破釜沉舟一样，所谓交易高手不是不会败，只不过是败了败出了胜利的味道，能承受范围内的亏损那不叫亏损，那叫成本，所任何事情都需要付出成本，炒股也是一样，没有必要每一次出手都要强迫自己以赚钱来结束，市场永远是那个市场，只要你一直有做下一单的机会和实力，就一定会有赚钱的机会。

与学习股票交易技术相比，交易者更应该首先学习怎么样控制自己的欲望，虽然炒股不需要高学历，高智商以及高准入门槛，现实情况确实许多人进来了，大部分的人把钱亏完了，可以说，虽然看起来炒股是天底下最容易的行业，但实际上他可能比你之前从事的任何一项工作都要难上许多。

放下不切实际的欲望，是学会炒股的第一步，除了运气开挂的幸运儿，大部分人在交易市场赚不到钱，更不要提一夜暴富，对于人性方面的弱点，不是说到就可以做到的，欲望是与生俱来的，但是想要控制欲望则需要后天的磨练，甚至即使经历过很多磨练也做不到，其实这部分人是不适合炒股的，这不是一朝一夕可以做到的，容易上当受骗的人大多是贪便宜，炒股亏损的大部分也是因为一个贪字。

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如果你想学习更多操盘技巧，可关注笔者的认真说A股（renzhen078），盈利模式，操盘策略和双龙战法，游资战法，涨停复制战法等，干货源源不断。

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