简要阐述ppp项目融资方案（第二章-第一节）

一、项目融资模式：

项目融资：指以拟建项目资产、预期收益、预期现金流量等为基础进行的一种融资， 而不是以项目投资者或发起人的资信为依据进行融资。

（二） PPP模式

1.PPP模式及其分类：

定义：PPP模式：指政府与社会资本方合作模式。

（1）广义PPP模式分类：

1）外包类：

指政府将公共基础设施的设计、建造、运营和维护等一项或多项职责委托给社会资本方；

政府出资并承担项目经营和收益风险，社会资本方通过政府付费实现收益，承担的风险相对较少，但无法通过民间融资实现公共基础设施建设管理。

2）特许经营类：

指需社会资本方参与部分或者全部投资，政府与社会资本方就特许经营权签署合同，双方共担项目风险、共享项目收益。

社会资本方获得在一定期限内参与公共基础设施的设计建造、运营管理及为用户提供服务等权利，但项目资产最终归政府所有；

在特许经营权期满后，社会资本方将公共基础设施移交给政府。

3）私有化类：

指社会资本方负责项目全部投资建造、运营管理等，政府只负责监管社会资本方的定价和服务质量，避免社会资本方由于权利过大影响公共福利。

私有化类PPP项目所产生的一切费用及收益和项目所有权都归社会资本方所有，并且不具备有限追索特征，因此社会资本方在私有化类PPP项目中承担的风险最大。

根据私有化的程度可分为：完全私有化（永久性的新建或购买公共基础设施经营）； 部分私有化（永久性的股权转让、合资兴建等）

（2）狭义PPP模式分类：

指具有融资模式的总称，包含BOT、TOT、TBT等多种具体运作模式。

2.PPP模式的运作流程图：

1）项目识别：项目发起→项目筛选→物有所值评价→财政承受力论证

2）项目准备：管理架构组成→实施方案编制→实施方案审核

3）项目采购：资格预审→采购文件编制→采购文件评审→谈判与合同文件签署

4）项目执行：项目公司成立→融资管理→绩效监测与支付→中期评估

5）项目移交：移交准备→性能测试→资产交割→绩效评价