流动性管理包括哪些（企业流动性管理主要面临的挑战有哪些）

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引言：银行仍然是企业主要的流动性服务商。但NBFI（非银行金融机构）正在推动流动性管理领域的竞争，它们满足了银行迟迟不能满足或无法满足的需求。银行在安全、隐私、客户服务、定价等方面具有竞争优势，而NBFI的优势在于提供创新的技术和数字服务。未来，现金自动化、自助化以及客户参与度会成为公司银行能否成功的重要指标。

受新冠肺炎疫情、原材料价格上涨、通胀压力增大等多方因素影响，企业对于流动性管理日益重视。2021年Gartner金融决策者之声调查显示，银行仍然是企业主要的流动性服务商（图1）。但NBFI（非银行金融机构）正在推动流动性管理领域的竞争，它们满足了银行迟迟不能满足或无法满足的需求。NBFI包括风险投资公司、商业贷款公司、私募股权公司以及持有支付业务许可证的初创或老牌技术公司（PayPal、Venmo、Stripe等）。

图1 不同服务商在现金流活动中所占比例 来源：2021年Gartner金融决策者之声调查

“银行在安全、隐私、客户服务、定价等方面具有竞争优势，而NBFI的优势在于提供创新的技术和数字服务。”Gartner全球金融行业高级总监分析师颜晶在接受本刊采访时表示。

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企业流动性管理

本刊：结合目前的经济形势和全球背景，企业流动性管理主要面临的挑战有哪些？企业如何平衡流动性、收益性和安全性？

颜晶：“现金”和“流动性”一直是判断企业财务是否健康比较关键的一个指数。新冠肺炎疫情暴发以来，企业的各种表现也更加验证了“现金管理”对于初创企业持续经营的重要性。对于成熟企业来说，现金和流动性则会成为它们释放资本、投资与增长很关键的杠杆。在后疫情时代，很多企业看待流动性指标其实更看重的是营业利润率和EBIT（息税前利润）。

在流动性管理过程中，企业目前遇到的主要问题是什么呢？就是如果企业想在一些关键指标中能够持续保持健康，那么“现金预测”对于企业来说是很重要的工作。但是，现实中很多企业为了完成一次现金流预测，需要几个人的团队花一周的时间把所有数据整合起来，并且搜集相关信息，再套用到模型中把未来的现金流计算出来，效率很低。通过研究现状，我们可以发现很多企业非常需要预测工具，比如企业有跨境业务，对于跨境资金，包括各种货币的敞口，它需要有相关的工具能够进行预测，并且预警。很多企业都在积极地寻找合作伙伴，去做从报告到预测的转变。所以说如果在这方面能够给客户提供解决方案的供应商，无论是银行还是科技金融公司，我们相信未来一定可以更好地拓展业务和客户关系。

银行其实也理解到了企业在平衡流动性、收益性和安全性这三方面的要求。有的银行已经在打造综合性的现金管理平台，其中集合了现金管理、现金预测、供应链金融等平台，并且越来越多的银行通过嵌入式、平台式的服务，为客户提供一站式的全球交易银行平台。通过这样的平台，也可以帮助客户去平衡流动性、收益性和安全性。

原文链接：【专访】Gartner：银行仍是主要的流动性服务商，自动化成趋势

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